Mercado Global
La FIA publica datos del primer semestre de 2020 sobre tendencias de volumen de futuros y opciones. La Futures Industry Association (FIA) publicó los datos del primer semestre de 2020 sobre tendencias de volumen de futuros y opciones. Según las cifras publicadas, el mercado global de futuros y opciones creció un 32% hasta 21,9 billones de contratos en primer semestre de 2020 en comparación con 2019; sin embargo, el interés abierto total a fines de junio fue de 915 millones de contratos, un 3,4% más que en junio de 2019. En términos porcentuales, Latinoamérica creció casi el doble de rápido que Europa. La National Stock Exchange of India (NSEI) continúa siendo la principal bolsa del mundo por volumen, le siguen CME, B3 e Intercontinental Exchange (fuente).
Industria manifiesta su preocupación por medidas para incrementar capital de las cámaras de riesgo. La World Federation of Exchanges (WFE) y la Global Association of Central Counterparties (CCP12) manifestaron la inconveniencia de aumentar los niveles de capital de las cámaras de riesgo o entidades de contrapartida central (CCP) como lo tenía planteado la Financial Stability Board (FSB) en su documento de consulta sobre la forma de enfrentar una situación de insolvencia de las cámaras de riesgo o entidades de contrapartida central (CCP). En el documento, la FSB señala la importancia crítica de las CCP para la seguridad y solidez general del sistema financiero, por lo que las autoridades tienen el deber de tomar medidas para garantizar que las CCP no se conviertan en una fuente de riesgo sistémico y que puedan resolverse con éxito sin exponer a los contribuyentes a pérdidas. Dentro de las medidas, está la de aumentar los niveles de capital de las CCP (fuente y fuente).
Bolsa de Malasia explorará mercado de bonos en blockchain. La Bursa Malaysia Berhad (BMB) anunció la realización de una prueba de concepto sobre blockchain (PoC) para facilitar el crecimiento del mercado de bonos en su filial Labuan Financial Exchange (LFX), explorando las oportunidades que ofrece la tecnología blockchain y la tokenización de activos. La PoC tiene como objetivo aumentar la eficiencia operativa, reduciendo el costo de las operaciones, así como el costo de la emisión de bonos. Para ello se desarrollará una solución blockchain para emitir, prestar servicios, comerciar y liberar bonos en la plataforma, creando un ecosistema en toda la industria que permitirá una solución completa en el origen, servicio, comercio, compensación y liquidación, permitiendo a la BMB tener la ventaja de ser el primero en atraer listados de bonos regionales e internacionales (fuente).
Mercado Regional
Banco Central de Chile se alista para retiros de fondos de pensiones. El Banco Central de Chile (BCCh) emitió un comunicado informando que intensificaría el monitoreo de los mercados monetario y de renta fija locales y la posibilidad de activar operaciones especiales para mitigar aumentos de la volatilidad en los mercados, que pudieran generarse producto de cambios relevantes de los portafolios de los fondos de pensiones. Lo anterior en atención a que la entrada en vigencia de las normas que permiten el retiro de hasta 10% de los fondos de pensiones involucrará una importante liquidación de activos por parte de las administradoras de estos fondos y a que la liquidación ordenada de dichos activos es esencial para preservar la estabilidad financiera y la eficiencia del proceso de formación de precios (fuente).
Bancos de México y Brasil anuncian extensión de la vigencia de la línea “swap” con la FED. El Banco Central de México (Banxico) y el Banco do Brasil (BdB) anunciaron la extensión de la vigencia, al menos hasta el 31 de marzo de 2021, de los mecanismos recíprocos y temporales para el intercambio de divisas (línea swap) que mantiene con la Reserva Federal de Estados Unidos (FED), y que forma parte de medidas para contribuir a reducir el impacto de fluctuaciones cambiarias y dotar de liquidez a los mercados. El mecanismo entre las autoridades monetarias de ambos países, cuya utilización está sujeta a las decisiones de la Comisión de Cambios, es hasta por 60,000 millones de dólares y tenía una vigencia original hasta el 30 de septiembre (fuente).
BID publica estudio sobre ciberseguridad en Latinoamérica. El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) publicó un reporte que brinda un panorama detallado y actualizado de las políticas y prácticas de ciberseguridad en los países de América Latina y el Caribe, ofreciendo una perspectiva sobre el progreso alcanzado desde 2016. Incluye ensayos sobre las tendencias de la seguridad cibernética en la región, aportados por reconocidos expertos internacionales. También examina la madurez cibernética de cada país e identifica brechas serias en las cinco dimensiones que definen la capacidad de seguridad cibernética. Esta visión objetiva de las fortalezas y del espacio de crecimiento de la región apunta a sustentar el diseño de políticas e iniciativas que aborden la urgente tarea de incrementar la resiliencia cibernética (fuente).
Mercado Local
Banco República redujo nuevamente tasa de interés en un cuarto de punto. La Junta Directiva del Banco de la República (BR) por unanimidad redujo, por quinta vez consecutiva, su tasa de interés en un cuarto de punto porcentual a 2,25%, el menor nivel de su historia. En la toma de la decisión, el BR tomó en consideración que la inflación en junio se ubicó en 2,19%, el promedio de los indicadores de inflación básica en 2,03% y las expectativas de inflación continuaron reduciéndose y todos los indicadores y las expectativas se sitúan por debajo de la meta del 3%. El BR considera que las condiciones de los mercados financieros han mejorado respecto al comienzo de la crisis y la abundante liquidez de los mercados internacionales y locales se ha reflejado en menores primas de riesgo soberano y menor volatilidad cambiaria (fuente).
Banco República y Superfinanciera extienden plazo de ampliación de plazos de registro de operaciones del mercado mostrador. El Banco de la República (BR) expidió la Circular Reglamentaria Externa DODM – 317 sobre Sistemas de Negociación y Sistemas de Registro de Operaciones sobre Divisas, con la que amplió de forma transitoria hasta el 30 de octubre de 2020, el tiempo máximo para el registro de las operaciones sobre divisas sujetas a dicha obligación de 15 a 45 minutos. Así mismo, la Superintendencia Financiera (SFC) expidió la Carta Circular 049 con la que extendió hasta el 31 de agosto de 2020 el plazo máximo para que se realice el registro de las operaciones sobre valores realizadas en el mercado mostrador (OTC) ante las sociedades administradoras de sistemas de registro de operaciones, a 30 minutos para las operaciones sobre valores sin confirmación, y hasta 20 y 10 minutos para las operaciones con confirmación (fuente y fuente).
Gobierno flexibilizaría definición de inversionistas calificados. La Unidad de regulación Financiera (URF) publicó para comentarios un proyecto de decreto relacionado con el régimen de clasificación de los inversionistas, en línea con lo indicado por la Misión del Mercado de Capitales que sugirió la necesidad de revisar las definiciones de inversionista profesional y cliente inversionista. Para la URF, es necesario flexibilizar la definición de inversionista calificado dado que de la evaluación de los criterios vigentes en la regulación respecto a los estándares internacionales, particularmente a aquellas jurisdicciones de la región, permite concluir que ya sea medido por el patrimonio o por el tamaño de portafolio de inversiones tiene una brecha importante, al ser los montos en Colombia significativamente superiores a los de países vecinos como Chile o Brasil (fuente y fuente).
