Mercado Global
ARRC publica el SOFR Starter Kit para alistar reemplazo de la Libor en Estados Unidos. El Alternative Reference Rates Committee (ARRC), el grupo de trabajo del mercado para la transición a una tasa libre de riesgo que reemplace la Libor en Estados Unidos, publicó el SOFR Starter Kit que proporciona información clave sobre la transición a la tasa de referencia SOFR una vez se deje de publicar la Libor en dólares estadounidenses. La tasa Secured Overnight Financing Rate (SOFR) es la tasa de referencia recomendada por el ARRC. El SOFR Starter Kit incluye antecedentes sobre la transición y el trabajo del ARRC para seleccionar una tasa preferida, datos y cifras sobre SOFR y los próximos pasos que pueden tomar los participantes del mercado (fuente).
Filial de CME y dos ex-empleados acordaron pagar us$4M por revelar información confidencial. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) anunció que acordó el pago de us$4 millones con New York Mercantile Exchange (NYMEX), filial de CME Group, después de que NYMEX admitiera la responsabilidad en un caso en el que dos ex-empleados filtraron datos confidenciales a un corredor de productos básicos en 2013, violando la Commodity Exchange Act (CEA) y las CFTC Regulations. El acuerdo considera que los ex-empleados son directamente responsables de sus divulgaciones inadecuadas y NYMEX es indirectamente responsable de la mala conducta de sus antiguos empleados. Además, a los ex-empleados se les prohíbe permanentemente comerciar con los productos básicos y registrarse ante la CFTC. Es la primera vez que la CFTC imputa cargos a una infraestructura por divulgación de información confidencial (fuente).
Oficina de Protección al Consumidor de Estados Unidos anuncia normas sobre open Banking para 2020. La Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) anunció sus planes para emitir una reglamentación en este año sobre el acceso por el consumidor a los registros financieros (open banking). La reglamentación busca satisfacer los intereses de los consumidores: acceso, control, seguridad, privacidad, permitiendo que el mercado se desarrolle sin intervención regulatoria directa. La reglamentación debería permitirle a la CFPB (a) solicitar la opinión de las partes interesadas sobre las formas en que la CFPB debería implementar de manera efectiva y eficiente los derechos de acceso financiero descritos en la Ley Dodd-Frank, (b) buscar información sobre el alcance de los datos que pueden estar sujetos a acceso protegido; y (c) investigar la incertidumbre regulatoria con respecto a la interacción con otros estatutos dentro de la jurisdicción de la CFPB (fuente).
Mercado Regional
Brasil reduce la tasa interés al 2% anual. El Banco Central do Brasil (BCB) decidió por unanimidad reducir la tasa Selic al 2,00% anual. Para el BCB la pandemia de Covid-19 continúa desencadenando la mayor recesión económica mundial desde la Gran Depresión, con respecto a la actividad económica brasileña, los indicadores recientes sugieren una recuperación parcial. Los sectores más directamente afectados por el desprendimiento social siguen deprimidos, a pesar de la recuperación de los ingresos generados por los programas gubernamentales. Finalmente, las expectativas de inflación para 2020, 2021 y 2022 son de alrededor del 1.6%, 3.0% y 3.5%, respectivamente (fuente).
Argentina alcanza acuerdo con acreedores para reestructuración de su deuda. La República de Argentina comunicó haber alcanzado un acuerdo con tres grupos de acreedores para reestructurar la deuda soberana por us$65 billones. Conforme al acuerdo, la República de Argentina ajustará algunas de las fechas de pago, sin aumentar el monto total de los pagos de capital o los pagos de interés que Argentina se compromete a realizar y mejorando al mismo tiempo el valor de la propuesta para la comunidad acreedora. Argentina mejoró sustancialmente el valor de recuperación ofrecido a los acreedores de un 34% al 53,5%. Una vez aprobado el acuerdo por las mayorías, Argentina deberá iniciar una negociación aparte con el Fondo Monetario Internacional (FMI) a quien le adeuda us$44 billones (fuente).
Ecuador alcanza la mayoría necesaria en su acuerdo para reestructurar deuda externa. El Ministerio de Economía y Finanzas de Ecuador (MEFE) anunció haber logrado un acuerdo de reestructuración de su deuda por us$17,4 billones. El MEFE había logrado el 53% del apoyo de los acreedores, pero necesitaba la aprobación del 66% de los bonistas, a excepción de los bonos con vencimientos en 2024, donde necesita el 75% de los apoyos. En su oferta formal, el Gobierno incluyó una reducción de capital de us$1,5 billones, un periodo de gracia de cinco años en el capital y de dos años en intereses, una disminución de la tasa de interés promedio del 9,2% al 5,3%, la ampliación del plazo de pago de 6 años hasta 12 años y el aplazamiento de los intereses no pagados y acumulados (fuente).
Mercado Local
Banco República presenta informe al Congreso sobre la evolución de los mercados y la economía. Como cada año, la Junta Directiva del Banco de la República (BR) remitió al Congreso de la República su Informe sobre los resultados macroeconómicos del primer semestre de 2020, las perspectivas para lo que resta del año y las medidas que ha tomado recientemente el Banco de la República en el marco de la emergencia generada por el Covid-19. En el informe el BR destaca, respecto a los mercados financieros, que la amplia liquidez internacional, la reapertura parcial de varias economías, la recuperación del precio del petróleo y las medidas del Banco de la República y del Gobierno Nacional, entre otras, han contribuido a estabilizar los mercados financieros y a mejorar las condiciones de financiamiento externo e interno del país, por lo que el sistema financiero mantiene buenas condiciones de solidez patrimonial y adecuada liquidez (fuente).
FNG tendría línea de garantía para emisiones de bonos en segundo mercado. El Fondo Nacional de Garantías (FNG) publicó para comentarios un proyecto de circular normativa externa en la que definen una nueva línea de garantía para respaldar la emisión de bonos ordinarios en el segundo mercado. La nueva línea tiene como propósito facilitar el acceso a financiamiento en el mercado de valores a las empresas para atender necesidades de liquidez y así mantener la continuidad de su operación. La línea tendrá una cobertura del 50% sobre el valor de la emisión de bonos ordinarios de 3 o 5 años, y los destinatarios serán los emisores domiciliados en Colombia que no sean vigilados por la Superintendencia Financiera (fuente).
BVC facilitará acceso a Master Trader vía cloud. La Bolsa de Valores de Colombia (BVC) anunció que modificará la Circular Única del MEC para permitir la conectividad y el acceso a la plataforma Master Trader a través de la nube. Lo anterior, en atención a la coyuntura ocasionada por el COVID-19 y a la intención de la BVC de apoyar los esquemas de trabajo remoto de sus afiliados. De esta manera Master Trader tendrá implementado el mecanismo alternativo y voluntario de conectividad que no genera impacto a los afiliados que voluntariamente decidan hacer uso de este mecanismo. Para tal efecto, publicó un Anexo con las especificaciones técnicas de infraestructura y conectividad para el acceso vía cloud (fuente).