- El “big bang” para la industria de derivados Mañana vencerá el plazo otorgado por las autoridades para la plena entrada en vigencia de las normas sobre Variation Margin para las operaciones con derivados que no sean compensados a través de una cámara central. Un proceso que en la industria se conoció como el big bang por los efectos que tuvo en términos no solo de cumplir y ...
- Smart contracts y blockchain: La próxima gran revolución para los derivados La tecnología no descansa en la disrupción de los mercados financieros. A principios de mes ISDA hizo pública su estrategia para incorporar la tecnología blockchain a las operaciones de derivados, para lo cual va a empezar por los contratos. Si hay un contrato que pudiera ser el primero en la lista de candidatos a ser ...
- Nueva referencia para reemplazar la tasa Libor (parte 2 de 2) La semana pasada hacíamos referencia al proceso que se adelanta para cambiar la tasa Libor como referencia de mercado, y como las autoridades han señalado los beneficios que tienen las metodologías como la usada en Colombia para determinar una referencia que refleje el verdadero precio base del dinero. Veamos a continuación las diferentes aproximaciones que se debaten para ...
- Nueva referencia para reemplazar la tasa Libor (parte 1 de 2) En las últimas semanas se ha hablado bastante respecto a la determinación de una nueva tasa de referencia que reemplazará la famosa tasa Libor. En abril, los bancos de Inglaterra señalaron su preferencia sobre la base de un OIS; a finales de junio pasado fueron los bancos de Estados Unidos los que propusieron un benchmark sobre la ...
- La estrategia: ¿alrededor del cliente o de los datos? Es común que en las propuestas de valor de las empresas hoy en día se incluya al cliente como centro alrededor del cual gira todo. En la banca es muy común, por lo menos. Es pensando en el cliente en quien se rediseñan los procesos, los productos e incluso las áreas. El cliente en el ...
- Derivados sobre bitcoins autorizados por la CFTC Esta semana la U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) autorizó por “voto unánime” el registro de LedgerX, LLC (“LedgerX”) como un “derivatives clearing organization” (DCO), una especie de cámara de contrapartida central (“CCP”), lo que le permite “proporcionar servicios de compensación de derivados sobre divisas digitales totalmente garantizadas”, esto es, ser contraparte central en operaciones de derivados sobre monedas ...
- El dilema de la innovación en la banca tradicional El cambio es una constante tanto en la vida personal como en el mundo de los negocios. En ambos escenarios todos conocemos casos de éxito y de fracaso. Cuando se presenta una circunstancia que altere repentina o paulatinamente el curso normal de las cosas, la capacidad de respuesta es el mayor atributo de liderazgo, sea ...
- Oportunidades de la Inteligencia Artificial para los bancos Asistí la semana pasada a la 3ª Convención Latinoamericana de Analítica por invitación de SAS Colombia con el fin de probar de manera directa todas las oportunidades que surgen en el mundo de la inteligencia artificial (“IA”) para los mercados financieros. Con el #ExperienceYourNewPossible pude ver la tecnología en acción y experimentar lo último en innovación en analytics, que ...
- Porqué el Anexo de Respaldo Crediticio (CSA local) va a cambiar el negocio de derivados Esta semana se iniciaron las discusiones preliminares al interior del gremio de los Bancos en Colombia (Asobancaria) para trabajar en un documento marco para la negociación de garantías (colaterales) en las operaciones de derivados cubiertas con el Contrato Marco Local para Instrumentos Financieros Derivados. El Anexo de Respaldo Crediticio (en adelante, el “ARC”), como seguramente será denominado ese documento, hará parte del Contrato Marco ...
- El riesgo estratégico detrás de las APIEste último mes ha sido intenso en términos de pasar de la visión que tenemos sobre un nuevo producto para la administración de miles de contratos de derivados; a examinar las hipótesis iniciales que nos permitan desarrollar un modelo de negocio que sea simple, costo-eficiente, escalable y redituable. Esto porque estamos seguros de que existe ...
