Noticias Globales
Medidas de la UE reconfigurarían la compensación global de derivados. La Unión Europea (“UE”) revisa la propuesta de forzar a las cámaras de compensación extranjeras con operaciones en la UE a reubicarse dentro de la UE si quieren seguir prestando servicios a sus clientes de la UE. La medida tendría repercusiones para London Clearing House, que domina la compensación de swaps de tasas de interés en euros luego del Brexit, y para Chicago Mercantile Exchange (CME) e Intercontinental Exchange (ICE) de Estados Unidos. Lo anterior dado que ESMA consideró que una cámara de compensación extranjera es de importancia sistémica para la estabilidad financiera de la UE, lo que obligaría a esa firma establecerse en la UE para poder operar (fuente).
FCA propone restricciones permanentes para derivados complejos. La Financial Conduct Authority (“FCA”) del Reino Unido, FCA propuso para comentarios medidas permanentes para los contratos por diferencias (“CFD”) y las opciones binarias ofrecidos al público general. Lo anterior después de evaluar los riesgos inherentes de estos productos y la mala conducta de las empresas que los venden, lo que ha provocado daños a los consumidores a través de pérdidas comerciales grandes e inesperadas. Las reglas se aplicarían a las empresas que actúan en o desde el Reino Unido, y prohíben la venta, comercialización y distribución de CFD y productos similares, así como de opciones binarias a consumidores minoristas (fuente y fuente).
Nasdaq lanzará futuros del Bitcoin en 2019. Joseph Christinat, vicepresidente de medios de comunicación Nasdaq, aseguró al diario británico The Express que Nasdaq lanzará futuros de Bitcoin en la primera mitad de 2019, confirmando noticias en ese sentido divulgadas por Bloomberg. El lanzamiento oficial está sujeto a la aprobación de la U.S. Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”), pero aún no se define si la compensación es física o financiera. Recordemos que los futuros sobre Bitcoin, compensados financieramente, llegaron en diciembre de 2017 al CBOE y CME Group; y se espera que en enero de 2019 en Bakkt se compensen físicamente (fuente).
Noticias Regionales
B3 lanza nuevos productos de derivados en diciembre. Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”) anunció el lanzamiento de nuevos productos que llegan al mercado de derivados en diciembre: contratos de divisas de futuros cotizados en dólares de EE.UU., contratos de opción de compraventa sobre futuros de tasa media de depósitos interbancarios a un día, operaciones estructuradas de volatilidad de la tasa de interés a plazo (VTF), contratos de futuros de acciones y unidades, microcontrato futuro S&P 500, minicontrato de opciones de dólar. Los productos buscan ampliar las opciones de B3 atender las necesidades de los clientes, viabilizando nuevas estrategias, atrayendo más inversores y desarrollando el mercado de capitales (fuente).
Argentina reglamentó el registro de operaciones de derivados OTC. La Comisión Nacional de Valores de Argentina (“CNV”) reglamentó la obligación de la obligación de registrar en el «Registro de Operaciones de Derivados» la celebración, modificación, liquidación y rescisión de todos los contratos de derivados concertados en forma bilateral fuera de los mercados autorizados por la CNV, es decir en mercados OTC. Asimismo, determinó los datos mínimos que deberá contener el Registro de Operaciones de Derivados. En relación con los contratos de derivados agrícolas, el registro se tiene por cumplido con el registro en el sistema unificado de información obligatoria de las operaciones de compraventa de granos que conforman el mercado físico “Sistema Siogranos” (fuente).
Banco Central de Argentina firma swap con Banco de la República Popular de China. El Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) y el Banco de la República Popular de CHINA (“PBC”) firmaron un acuerdo suplementario de swap de monedas por cny$60 mil millones, que contribuirá a promover una mayor estabilidad financiera y a afianzar la relación entre ambos bancos centrales, así como facilitará el intercambio comercial entre ambos países. El acuerdo complementa el acuerdo bilateral de swap de monedas firmado entre ambos bancos en julio de 2017. El monto total de los swaps, incluyendo ambos acuerdos, asciende a cny$130 mil millones (fuente).
Noticias Locales
Banco República modifica plazo de vigencia de la Circular sobre sistemas de negociación y registro de divisas. El Banco de la República (“BR”) modificó la Circular Externa DODM-317 correspondiente a Sistemas de Negociación y Sistemas de Registro de Operaciones sobre Divisas (“SNR”) para señalar que la información que debe ser incluida en los SNR regirá a partir del 1 de marzo de 2019, teniendo en cuenta que los desarrollos tecnológicos tomarían un tiempo mayor al estimado inicialmente. Adicionalmente, establece la forma como se deben registrar las operaciones de los IMC con fondos de pensiones y fondos de cesantías (las cuales deben hacer parte del cálculo de la TRM), entidades del exterior en las cuales el beneficiario sea una entidad o fondo local y con otras entidades vigiladas por la SFC (fuente y fuente).
AMV unifica instrucciones para el proceso de certificación. El Autorregulador del Mercado de Valores emitió la Carta Circular 93 con la que consolida las instrucciones sobre el proceso de certificación de los profesionales del mercado de valores, del mercado de divisas y de la Bolsa Mercantil de Colombia. La Carta Circular 93 incluye los cambios relacionados con el nuevo Sistema de Información de AMV (“SIAMV”) y explica el esquema de certificaciones, dentro de las que se incluye la certificación en derivados, que se aplicará para los profesionales del mercado de valores y divisas a partir del 1 de enero de 2019 (fuente).
AMV impone sanciones por incumplimiento a las reglas sobre conflicto de interés. El Tribunal Disciplinario del Autorregulador del Mercado de Valores (“AMV”) en investigación disciplinaria adelantada en contra de dos traders de Alianza Valores Comisionista de Bolsa S.A. y uno de AdCap Colombia S.A. Comisionista de Bolsa encontró probadas las conductas de: incumplimiento a las reglas que regulan los conflictos de interés, obtención de provecho indebido y uso de información sometida a reserva, separación funcional, mantener y usar en estricta reserva y seguridad el código y claves particulares para acceder al sistema de negociación e ingreso de dispositivos de comunicación a la mesa de negociación. Por las anteriores conductas, el AMV impuso a los traders involucrados multas individuales de casi us$10,000 y suspensión por 6 y 3 meses (fuente y fuente).
