Noticias Globales
IOSCO y Basilea buscan organizar la información de las operaciones globales de derivados OTC. El Committee on Payments and Market Infrastructures (“CPMI”) del Bank for International Settlements (“BIS”) y el International Organization of Securities Commissions (“IOSCO”) buscan organizar el gobierno para la gestión de los datos de las operaciones de derivados OTC, en línea con lo estipulado por el G20 de reportar todos los derivados OTC a los repositorios centralizados (trade repositories), para mejorar la transparencia, mitigar el riesgo sistémico y evitar el abuso del mercado. La propuesta identifica criterios, funciones y organismos clave para las disposiciones de gobierno para datos críticos de esas operaciones (fuente).
Gobierno de Turquía establece restricciones en mercado de swaps para controlar especulación sobre su moneda. El Gobierno de Erdogan estableció restricciones para que los bancos realicen cortos contra la lira a través del mercado de swaps, y anuncio impuestos adicionales sobre una amplia gama de productos estadounidenses. El apoyo de Qatar y de Alemania resultó fundamental para calmar el mercado y evitar que el Banco Central de Turquía tuviera que incrementar tasas de interés; sin embargo, S&P Global Ratings bajó la calificación soberana de BB- a B+ (oulook estable) y Moody’s Investors Service la bajó a Ba3 de Ba2 (outlook negativo) (fuente).
FINRA emite alerta a inversionistas sobre las ICO. La Financial Industry Regulatory Authority (“FINRA”) emitió una alerta para informar a los inversionistas que las inversiones en activos digitales, como ICO tokens y criptomonedas, pueden implicar una incertidumbre significativa, así como riesgos que son diferentes de los activos más convencionales como acciones o bonos. Para FINRA, mientras que las ICO, las criptomonedas y las tecnologías que las impulsan pueden tener un gran potencial para innovaciones legítimas en el aumento de capital y los mercados financieros, puede ser un desafío para los inversores verificar la información sobre estos productos para tomar decisiones informadas (fuente).
Noticias Regionales
Argentina incrementa tasas de interés. El Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) incrementó sus tasas de interés del 40% al 45% dada la actual coyuntura externa y el riesgo de que una mayor devaluación acelere la ya elevada inflación doméstica. Adicionalmente, el BCRA anunció un reordenamiento de los instrumentos con los cuales implementa su política monetaria, por el cual el monto a ofrecer en cada licitación de letras Lebac será menor al que vence y sólo podrá ser suscrito por entidades no bancarias, pues para los bancos el BCRA sólo ofrecerá Notas del Banco Central (NOBAC) a 1 año de plazo y Letras de Liquidez (LELIQ) (fuente).
Citigroup pagará más de $10 millones por casos de Citibanamex y falta de control en posición propia de CGMI. La U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”) anunció un acuerdo con Citigroup para pagar us$10.5 millones en multas para resolver dos acciones de cumplimiento por controles internos de contabilidad y supervisión de traders. Los cargos se originan por: (a) no detectar la mala conducta de traders de posición propia de Citigroup Global Markets Inc. (“CGMI”) que entre 2013 y 2016 le generaron pérdidas por us$81 millones, tener procedimientos y sistemas de supervisión inadecuados y no verificar de forma independiente las valoraciones de las posiciones; y (b) no diseñar y mantener controles contables internos adecuados relacionados con un préstamo por us$3,300 millones a Oceanografia entre 2008 y 2014, inducidos fraudulentamente por Citigroup Grupo Financiero Banamex SA que generaron pérdidas por us$475 millones (fuente).
Fitch rebaja la calificación soberana de Ecuador. Fitch Ratings rebajó la calificación de incumplimiento de emisor en moneda extranjera de Ecuador a B- desde B (perspectiva revisada a estable desde negativa). Además, Fitch le ha asignado al soberano una calificación en moneda local a largo plazo B- y una perspectiva estable a corto plazo y una calificación en moneda local a corto plazo B. Para Fitch, la baja en calificación refleja mayores restricciones de financiamiento fiscal en medio de un deterioro constante de las métricas clave de Ecuador, incluida la creciente deuda pública y la carga de intereses, así como un menor crecimiento económico (fuente).
Noticias Locales
Banco República publica informe del mercado de derivados (Peso Dólar). El Banco de la República (“BR”) publicó el informe sobre el mercado a futuro peso dólar de julio de 2018, en el que se describe la evolución del mercado de derivados local. El informe señala que el monto promedio diario negociado en el mercado spot es de us$989,07 millones (con una máxima dispersión de $30), mientras que en el forward es de us$1,967 billones, en 604 operaciones promedio día con un ticket promedio de us$3,25 millones; y un plazo promedio ponderado por monto de las negociaciones realizadas de 38 días, y una devaluación implícita ponderada de 1,97% (fuente).
Banco República autorizaría a las comisionistas a realizar derivados OTC sobre tasa de cambio. El Banco de al República (“BR”) publicó para comentarios un proyecto de Resolución de su Junta Directiva con el cual autoriza a las sociedades comisionistas de bolsa que sean intermediarios del mercado cambiario a realizar derivados financieros sobre tasa de cambio: (a) a cualquier plazo siempre y cuando sean compensados y liquidados a través de una cámara central de contraparte; y (b) con cumplimiento efectivo igual o inferior a tres días hábiles, siempre y cuando sean compensados y liquidados a través de un sistema de compensación y liquidación de divisas (fuente).
Anuncian Misión del Mercado de Capitales II. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público (“MHCP”), propuso convocar una comisión de expertos que formule propuestas tendientes a crear el mercado de capitales del Bicentenario. El equipo técnico deberá diagnosticar el estado actual del mercado de capitales, identificar las fallas de un mercado que se encuentra bastante estancado, asesorar la adopción de normas regulatorias que permitan tener mayor transparencia, estimular la oferta de productos financieros que promuevan proyectos de inversión en infraestructura, desarrollo e incluso temas como desastres naturales y cambio climático e identificar la vulnerabilidad del mercado para implementar políticas de regulación macroprudenciales (fuente).