Noticias Globales

FSB revisa vulnerabilidades financieras para la reunión del G20.  El Financial Stability Board (“FSB”) discutió y aprobó los informes que se publicarán el próximo mes y se entregarán a la Cumbre del G20 a realizarse en Buenos Aires a finales de noviembre.  Sobre los incentivos para compensar de manera centralizada los derivados OTC, el FSB concluyó que es necesario realizar ajustes en algunos estándares y políticas de Basilea e IOSCO como respuesta a ciertos hallazgos documentados, por ejemplo, la noticia publicada la semana pasada sobre la consulta pública de Basilea para ajustar, o no, el tratamiento de la relación de apalancamiento de los derivados compensados (fuente).

Pioneer Natural Resources registra pérdida de us$135 millones por coberturas mal registradas contablemente.  Pioneer Natural Resources (“PXD”) advirtió a sus inversionistas que esperaba un golpe de us$135 millones en las ganancias durante el tercer trimestre debido a las pérdidas en las coberturas del petróleo, dado que los precios del petróleo subieron por encima de los niveles previamente anticipados, puesto que algunos productores eliminaron coberturas en los últimos meses para asegurar los beneficios a medida que subían los precios del petróleo, pero esas posiciones los exponían a posibles pérdidas si los precios subían demasiado, demasiado rápido (fuente).

Blockchain permite la compensación y liquidación de acciones.  Payments Canada, el Banco de Canadá, TMX Group, Accenture y R3 demostraron la viabilidad del uso de la tecnología de libro mayor distribuido (distributed ledger technology, DLT) para permitir la liquidación y compensación de acciones.  El proyecto experimentó el uso de una plataforma integrada de liquidación de pagos y valores basada en una DLT privada mediante una prueba de concepto diseñada para integrarse con la infraestructura de mercado existente, permitiendo una liquidación «entrega contra pago», reduciendo el riesgo de contraparte y la liberación de garantías (fuente).

Noticias Regionales

MATba y ROFEX firmaron compromiso de integración.  El Mercado a Término de Buenos Aires (“MATba”) mercado de futuros argentino, y Rofex (“Rofex”) mercado de commodities argentino, firmaron un compromiso previo de fusión con el fin de continuar operando como un único mercado integrado.  El siguiente paso será requerir la aprobación de las distintas asambleas de accionistas, que se llevarán a cabo en diciembre próximo, y luego la aprobación de las autoridades.  La fusión traerá una mayor eficiencia, mejora en tecnología, aumento de liquidez y calidad en los productos ofrecidos para el mercado argentino (fuente).

Argentina renegocia su acuerdo Stand-by en busca de mayores recursos.  El Fondo Monetario Internacional (“FMI”) realizó una revisión de la economía Argentina después de la aprobación del acuerdo Stand-by, y aprobó medidas que elevan a unos us$57 billones el acuerdo Stand-by de financiamiento, a pesar de la volatilidad del mercado, la disminución de la actividad económica y la dificultad del banco central para anclar las expectativas de inflación.  Inicialmente el acuerdo era por us$50 billones, en busca de detener el derrumbe de la moneda local, pero la caída del Peso forzó una renegociación del acuerdo (fuente y fuente).

Ciberataque eleva nivel de alerta en sistema de pagos de México.  Un incidente de seguridad de la información en un participante no bancario del sistema de pagos (Axa Seguros), llevó a que el Banco de México (“Banxico”) elevara a rojo el nivel de alerta de seguridad informática en la operación de los participantes en los sistemas de pagos.  Axa detectó inconsistencias en la conciliación de sus cuentas de tesorería con propósitos de pago, los cuales si bien no representan un riesgo para su salud financiera, si generaron alarma en el mercado.  Con la información disponible no hay indicios de que los recursos de los clientes del sistema financiero se hayan visto afectados (fuente).

Noticias Locales

BanRep mantiene la tasa de interés.  El Banco de la República (“BanRep”) decidió de manera unánime mantener la tasa de interés de intervención en 4,25%, en consideración a la estabilidad de la inflación (inflación anual a septiembre en 3,23%), a que las expectativas de inflación se mantienen por encima del 3% y a que los el precio internacional del petróleo, los términos de intercambio continúan en niveles que favorecen el ingreso nacional, y a que la aversión al riesgo global se ha incrementado, por lo que las primas de riesgo de países emergentes han aumentado levemente y sus monedas se han depreciado frente al dólar (fuente).

BanRep aprueba Protocolo de Crisis o Contingencia del Mercado de Divisas.  La Junta Directiva del Banco de la República aprobó la extensión al mercado de divisas de la Circular Externa 029 de 2014 de la Superintendencia Financiera sobre el Protocolo de Crisis del Mercado de Valores.  De esta manera, los sistemas de negociación y registro de operaciones sobre divisas, los sistemas de compensación y liquidación de divisas y las cámaras de riesgo central de contraparte, se obligan a participar, diseñar, desarrollar e implementar, el Protocolo de Crisis o Contingencia en los términos que propone la Superintendencia Financiera, incluyendo la supervisión, y los requisitos relacionados con el protocolo, reglamentos y pruebas integrales (fuente).

CRCC modifica parámetros para el cálculo de garantías en derivados y operaciones repo.  La Cámara de Riesgo Central de Contraparte (“CRCC”) modificó su Circular Única para ajustar los parámetros para el cálculo de la Garantía por Posición para las operaciones de futuros sobre TES, derivados sobre tasa de cambio dólar/peso, futuros y opciones sobre el Colcap y sobre acciones del Colcap, futuros sobre electricidad, futuro sobre inflación y futuro OIS.  Así mismo, la CRCC ajustó los parámetros para el cálculo de la Garantía por Posición aplicable a las Operaciones Repo (fuente).