Noticias Globales
La CFTC establece su posición sobre el de minimis de los swap dealers. La U.S. Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”) realizó audiencia pública para discutir la norma que establecía la reducción del umbral (de minimis) para el registro como Swap Dealer de us$8 billones a us$3 billones a fines de 2019. La CFTC puso fin a ese largo debate decidiendo por unanimidad mantener el límite como está ya que sobre el límite actual está el 98% de la actividad transaccional de derivados. Lo que sí haría la CFTC es revisar la forma como se calcula el de minimis, puesto que la fórmula actual basada en el monto nocional resulta “increíblemente deficiente” (fuente).
DTCC prueba los beneficios de una blockchain para su plataforma de derivados de crédito. El Depository Trust & Clearing Corporation (“DTCC”), anunció que aprobó la ejecución de la fase de pruebas de su innovador proyecto para desarrollar una plataforma para derivados crediticios en tecnología de contabilidad distribuida (DLT) y en la nube. En esta fase, 15 bancos globales están realizando pruebas estructuradas de extremo a extremo, aprovechando casos de uso simulados y datos de prueba, validando la interacción entre sistemas, clientes y otros proveedores de infraestructura. DTCC espera pasar a una fase de prueba «abierta» pronto, y concluir esa fase en el primer trimestre de 2019, para programar su puesta en marcha posteriormente (fuente).
CFTC multa a Commerzbank AG por incumplimiento a sus obligaciones como swap dealer. La U.S. Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”), en coordinación con el Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin”) de Alemania, multó con us$12 millones a Commerzbank AG por infracciones a la Commodity Exchange Act (“CEA”) y a las circulares de la CFTC relacionadas con la falta de cumplimiento de sus deberes como Swap Dealer en sus operaciones de derivados con clientes cubiertos por esas normas en Estados Unidos. La falta de supervisión de sus actividades como Swap Dealer y la realización de declaraciones engañosas y omisiones importantes a la CFTC en relación con las operaciones de derivados llevaron a Commerzbank AG a ser sancionado (fuente).
Noticias Regionales
Fondo de cobertura obtiene beneficios por su estrategia de derivados en elecciones brasileñas. El fondo de cobertura (hedge fund) XP Long Biased FIC FIN administrado por XP Asset Management obtuvo us$540 millones de utilidades (casi 12% de rentabilidad), desde el comienzo oficial de la carrera presidencial de Brasil. Los beneficios se explicaron por su apuesta a que uno de los candidatos saldría de la primera vuelta electoral con una ventaja decisiva sobre el otro, lo que probablemente frenaría la volatilidad tras el resultado final tres semanas después, para lo cual combinaron diferentes vencimientos de opciones de Petróleo Brasileiro SA. Y el análisis que resultó acertado con los resultados en primera vuelta (fuente).
BYMA y MAE firman acuerdo para la liquidación de operaciones entre mercados argentinos. Las entidades Bolsas y Mercados Argentinos (“BYMA”) y Mercado Abierto Electrónico (“MAE”) acordaron la liquidación de colocaciones primarias entre ambos mercados, lo cual beneficiará con menores costos y mayor fluidez y seguridad a los agentes que requieran realizar operaciones en forma cruzada. De esta forma, se realizarán en forma cruzada y directa las operaciones en BYMA y MAE, sin necesidad de intervención de un tercero, agilizando la liquidación, permitiéndole a los agentes hacer más eficiente la inversión de sus recursos financieros (fuente).
Perú mantiene tasas de interés. El Banco Central de Reserva del Perú (“BCRP”) decidió mantener la tasa de interés de referencia en 2,75% por octavo mes consecutivo, teniendo en cuenta que la inflación se ubica dentro del rango meta, y sus expectativas a doce meses se mantienen en 2,4%; que la actividad económica muestra signos temporales de menor dinamismo en el tercer trimestre y por debajo de su potencial; y que se mantiene el riesgo respecto a la actividad económica mundial y una mayor volatilidad financiera, asociados a las recientes tensiones comerciales y a la incertidumbre en los mercados financieros internacionales (fuente).
Noticias Locales
Gobierno finalizó y cumplió meta en programa de subastas de TES en 2018. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público (“MHCP”) finalizó su programa de colocaciones de deuda pública interna mediante subastas para 2018, por un monto total de co$31 billones. En el año, las colocaciones de Títulos de Tesorería (TES) por subasta y denominados en pesos, se realizaron en plazos de 8, 10 y 15 años con una tasa promedio de colocación de 6.719% y un plazo promedio de 9,85 años. En TES denominados en Unidades de Valor Real (UVR) con vencimiento a 5, 10, 20 y 32 años, con una tasa promedio de colocación de 3,320% y un plazo promedio de 14,57 años (fuente).
Gobierno decidió intervenir en el mercado del dólar vendiendo us$1,9 billones. El Gobierno Nacional decidió intervenir en el mercado cambiario vendiendo, o monetizando dólares, por una cifra equivalente a us$1,9 billones del Fondo de Ahorro y Estabilización (FAE), producto consignado en el presupuesto bienal de regalías 2017-2018 que entró en vigencia el 1 de enero de 2017. Este presupuesto ordenó que antes de culminar este bienio, había que desahorrar ese monto del FAE, dinero que va a las entidades territoriales a través de asignaciones directas, del Fondo de Desarrollo Regional y del Fondo de Compensación Regional. El FAE cuenta con recursos superiores a us$3,7 billones, de los cuales el MHCP venderá us$1,9 billones (fuente).
Banco de la República aumentó reservas internacionales. El Banco de la República (“BR”) informó que en octubre realizó compras de divisas en el mercado cambiario mediante opciones “put” para acumulación de reservas por us$300.000. Así mismo, señaló que efectuó ventas definitivas de TES B al Ministerio de Hacienda y Crédito Público (“MHCP”) por co$5.054,3 miles de millones. Al finalizar octubre, el saldo de TES en poder del BR era $6.913,4 miles de millones (fuente).
