Mercado Global
FSB y Basilea publican recomendaciones para supervisar la transición de la Libor. El Financial Stability Board (FSB) y el Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) publicaron unas recomendaciones para supervisar la transición hacia las tasas de interés de referencia, de cara al fin de la tasa Libor. El informe incluye tres conjuntos de recomendaciones para apoyar esa transición: identificación de riesgos y desafíos, facilitación de la transición y coordinación. El objetivo es procurar una transición ordenada dado que la dependencia de los mercados financieros a dicha tasa plantea riesgos claros para la estabilidad financiera global, por lo cual se requiere un compromiso significativo y un esfuerzo sostenido de las instituciones financieras y no financieras (fuente).
Basilea publica revisión del marco de CVA para derivados. El Bank for International Settlements (BIS) publicó una actualización del estándar sobre el tratamiento del capital regulatorio para el ajuste en riesgo por valoración de crédito (CVA) para las transacciones de derivados y de financiación de valores. La actualización incluye una recalibración de las ponderaciones por riesgo, un tratamiento diferente para determinados derivados compensados, y una recalibración general de los enfoques estándar y básico. Los cambios se alinean con el marco de riesgo de CVA revisado con el marco de riesgo de mercado, y representan la conclusión del trabajo de política pendiente relacionado con el marco de Basilea III. La entrada en vigencia del estándar será a partir del 1 de enero de 2023 (fuente).
Deutsche Bank se asocia con Google para desarrollar productos financieros. Deutsche Bank (DB) y Google Cloud Platform (GCP) anunciaron la celebración de un acuerdo para redefinir la forma en que los bancos desarrollan y ofrecen servicios financieros. El acuerdo incluye la provisión de servicios en la nube para DB, pero también la innovación conjunta para crear la próxima generación de productos financieros basados en tecnología para los clientes. DB podrá acelerar su transición hacia la nube, transformar su arquitectura de IT, y tener acceso directo a ciencia de datos, inteligencia artificial y aprendizaje automático. Dentro de los posibles casos de uso, está ayudar a los clientes de tesorería con las tareas cotidianas, como el pronóstico del flujo de efectivo, el análisis de riesgos mejorado y las soluciones de seguridad avanzadas para proteger las cuentas de los clientes (fuente).
Mercado Regional
Ecuador logra renegociar su deuda con tenedores globales. El Ministerio de Economía y Finanzas del Ecuador (MEFE) anunció un acuerdo de reestructuración provisional con los tenedores de aproximadamente la mitad de sus bonos soberanos, que, si se aprueba formalmente, le daría al país un respiro crucial. Ecuador tiene cerca de us$58 billones de deuda total, más de la mitad del producto interno bruto anual, de ella, casi un tercio (us$17 billones) se les debe a los tenedores de bonos. El acuerdo le otorgaría un alivio parcial de la deuda de us$10 billones en los próximos cuatro años y otros us$6 billones entre 2025 y 2030. Para el MEFE, el acuerdo se logró como recompensa por la acción responsable de pagar en marzo us$341 millones a los tenedores. Ecuador utiliza el dólar como moneda oficial (fuente).
Perú mantiene tasa de interés en 0,25% por tercer mes consecutivo. El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) decidió mantener su tasa de interés en su mínimo histórico de 0,25% por tercer mes consecutivo. El BCRP redujo en abril la tasa clave en 100 puntos básicos, al nivel más bajo entre los países emergentes, en busca de impulsar la economía afectada por el Covid-19 que frenó la actividad productiva. Perú ha puesto en marcha un paquete de estímulo económico de casi un 17% del PIB para revertir la crisis por el coronavirus, que incluye préstamos con garantías denominado “Reactiva Perú” a cargo del BCRP y principalmente dirigido a las pequeñas empresas con el fin de asegurar la cadena de pagos (fuente).
Brasil propone iniciador de pagos en regulación de banca abierta. El Banco Central do Brasil (BCB) anunció la consulta sobre la posibilidad de crear una institución responsable de iniciar las transacciones de pago dentro del alcance del proceso de regulación del ecosistema de banca abierta (open banking). La propuesta del BCB busca cambios en la regulación de las instituciones de pago, en particular en el iniciador de transacciones de pago, un nuevo tipo de institución que permitirá a los consumidores realizar pagos utilizando medios diferentes a los tradicionales. Con el iniciador de la transacción de pago, el consumidor podrá realizar el pago mediante débito en su depósito y ordenar la institución en la que tiene una cuenta que transferirá el monto de la compra realizada a la cuenta del comerciante, dentro de cualquier acuerdo de pago que forme parte del Sistema de Pago Brasileño (fuente).
Mercado Local
Modifican normas de proveedores de precio para fortalecer su actividad frente al mercado. La Superintendencia Financiera (SFC) expidió la Circular Externa 024 por medio de la cual modificó el régimen de los proveedores de precios para fortalecer los mecanismos de respuesta ante el mercado. La Circular busca robustecer el marco normativo de la actividad de proveeduría de precios con el fin de incluir obligaciones especiales tanto para los proveedores de precios, como para los comités de valoración; incluir un mecanismo de respuesta para las entidades vigiladas ante errores de cálculo o fallas en el suministro de la información por parte de su proveedor oficial; incluir un protocolo de valoración de contingencia en caso de la no prestación del servicio de proveeduría de precios para valoración por parte de las entidades autorizadas; y fortalecer el mecanismo de impugnación (fuente).
Superfinanciera emite instrucciones sobre plazos de registro de operaciones de préstamo de valores en OTC. La Superintendencia Financiera (SFC) emitió la Carta Circular 41 de 2020 con instrucciones sobre el plazo para proceder con el registro de las operaciones de transferencia temporal de valores (TTV) realizadas en el mercado mostrador (OTC). Conforme la Carta Circular, en la medida en que se pueden realizar TTV en el mercado mostrador sobre valores inscritos en el RNVE, que se encuentren desmaterializados o inmovilizados en un depósito centralizado de valores los intermediarios están obligados a registrar en un sistema de registro de operaciones sobre valores conforme tiempo máximo (15 minutos, sin perjuicio de la ampliación temporal de los plazos máximos de registro), forma y condiciones definidas por la SFC. Así mismo, la SFC aclara que sí es posible realizar TTV en el mostrador sobre acciones o bonos obligatoriamente convertibles en acciones, siempre y cuando su registro se realice en los tiempos señalados (fuente).
MinHacienda coloca cop$900 mil millones en dos emisiones en mercado local. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público (MHCP) realizó la colocación en el mercado local de cop$250 mil millones de TES de Corto Plazo denominados en pesos con vencimiento el 8 de junio de 2021, y una tasa de interés de corte de la subasta de 2,520%, 14 puntos básicos menos que la subasta anterior. Así mismo, el MHCP subastó cop$650 mil millones de TES denominados en pesos con vencimiento en 2027 y 2034, a unas tasas de interés de corte de 5,330% para los TES 2027 y 6,680% para los TES 2034, una reducción de 29 y 14 puntos básicos, con respecto a la subasta anterior. Estas últimas son las primeras subastas tras el incremento en montos de colocación de cop$250 mil millones (fuente y fuente).
