Noticias Globales
FSB publica marco regulatorio para haircuts en operaciones de financiación de valores no compensadas de manera centralizada. El Financial Stability Board (FSB) publicó un documento en el que establece el marco para definir el haircut de las operaciones de financiación de valores no compensadas de manera centralizada, como las operaciones de derivados, en el cual se hacen recomendaciones sobre los estándares cualitativos para las metodologías utilizadas para calcular los haircuts en las garantías recibidas, y se define un marco para determinar el porcentaje de descuento que tendrán las garantías aportadas por las entidades que sean valores diferentes a las de emisores soberanos. El documento incluye un enfoque de implementación para aplicar los haircuts y los detalles de un monitoreo mejorado de la implementación de dicho marco (fuente).
ISDA presenta las tendencias en el tamaño y composición del mercado de derivados OTC. ISDA realiza un análisis a las estadísticas presentadas hace unas semanas del BIS sobre el mercado de derivados OTC. La International Swaps and Derivatives Association (ISDA) divulgó un documento en el que analiza los datos más recientes de las estadísticas de derivados OTC del Bank for International Settlements (BIS) en el que muestra que los derivados OTC vigentes aumentaron en el primer semestre de 2019 en comparación con el segundo semestre de 2018 y año tras año. El aumento fue impulsado por contratos a corto plazo, pues hubo un notable aumento en la participación de los contratos de tasas de interés compensados en contrapartes centrales (fuente).
AFX anuncia reemplazo de la Libor con precios de referencia definidos en blockchain. Continúan los desarrollos en blockchain de las infraestructuras del mercado. Esta vez fue American Financial Exchange (AFX), un sistema de negociación electrónico para préstamos por y para bancos e instituciones financieras, quien anunció el lanzamiento de Ameribor una tasa de referencia que reemplazaría la Libor pero con la novedad que determina su precio sobre una plataforma en Ethereum. Ameribor funciona con dos tokens no fungibles emitidos para cada contraparte de la operación cuando el crédito es pagado, cada token contiene los datos de las operaciones encriptados y datos de las partes encriptados, y luego se transfieren a través de una blockchain y se inscriben en un libro mayor criptográfico en la cuenta de cada contraparte (fuente).
Noticias Regionales
B3 comienza a cotizar contratos de futuros de Nikkei y S&P Merval. La bolsa B3 anunció que negociará dos nuevos contratos de futuros sobre índices extranjeros: el Nikkei Stock Average (Nikkei 225), uno de los principales índices asiáticos compuesto por las 225 acciones de la Bolsa de Tokio, del cual hoy en día el 40% corresponde a empresas de tecnología; y el S&P Merval, que mide el desempeño de las acciones más líquidas de Argentina negociadas en Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA). Ambos productos tienen como objetivo satisfacer la demanda de inversores locales que buscan exposición a índices internacionales y garantizar una mayor diversificación en sus carteras (fuente).
CNV modifica regulación de infraestructuras para incrementar su patrimonio. En Argentina, la Comisión Nacional de Valores (CNV) modificó la normativa de las infraestructuras del Mercado con el fin de robustecerlas y mejorar la gestión de riesgos, incorporando herramientas para identificarlos. En concreto la CNV incrementó el patrimonio neto mínimo de los Mercados, Cámaras Compensadoras, Agente Depositario Central de Valores Negociables y Agentes de Custodia, Registro y Pago. En relación con los Fondos de Garantía destinados a hacer frente a incumplimientos de los agentes en operaciones garantizadas, se establece que deben constituirse con recursos propios de los Mercados y con aportes integrados por los Agentes de Liquidación y Compensación (fuente).
Bancos y empresas financieras desarrollan sistema de aprobación crediticia en blockchain. En Argentina, bancos y compañías financieras están desarrollando a través de Red Link un sistema basado blockchain que les permitirá analizar con detalle el comportamiento de sus clientes y obtener, entre otras ventajas, un modelo de aprobación crediticia. Se trataría de un sistema de bureau de crédito pero más completo que el tradicional Veraz, ya que recabará información de más de 7,000 millones de transacciones que se realizan cada año a través de Red Link. Red Link es una empresa que provee soluciones de home banking de 32 entidades y respalda las aplicaciones mobile y de seguridad de 24 compañías (fuente).
Noticias Locales
URF presenta proyecto de decreto que modifica la actividad de custodia de valores. La Unidad de Regulación Financiera (URF) presentó el documento técnico y el proyecto de decreto que tienen por finalidad seguir fortaleciendo la actividad de custodia del mercado de valores, elevando los estándares de eficiencia, transparencia y robustez de los agentes y por tanto contribuye a profundizar el mercado de capitales. El Proyecto sigue las recomendaciones de la Misión del Mercado de Capitales de 2019, extendiendo la obligatoriedad de custodia a todos los portafolios de inversión en valores y se amplían los servicios complementarios que pueden ofrecer los custodios, tales como la tercerización completa del middle y back office (fuente).
MinHacienda realiza colocación de TES de Corto Plazo por cop$350 mil millones. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público (MHCP) colocó en el mercado local Títulos de Tesorería a corto plazo (TCO) denominados en pesos con vencimiento el 9 de septiembre de 2020. La tasa de interés de corte de la subasta 5,000%. El programa de colocaciones de TCO hace parte de la estrategia de la Nación para contribuir con el desarrollo del mercado de capitales interno, incorporando referencias líquidas en la parte corta de la curva de rendimientos (fuente).
Revista del Externado presenta documento sobre surgimiento de las ICO. La Revista de Derecho Privado de la Universidad Externado de Colombia incluyó el documento “Surgimiento de las ICOs: implicaciones para el caso colombiano”. El documento, señala que el surgimiento a nivel mundial de las ofertas de monedas virtuales (Initial Coin Offerings, ICOs), como una alternativa al mercado de valores, crea nuevos retos para los reguladores financieros, lo que amerita el estudio de la problemática de la regulación de estas ofertas a la luz del ordenamiento jurídico colombiano, analizando alternativas de política pública para prevenir que los riesgos asociados a esta innovación se materialicen (fuente).
