Noticias globales
Basilea e IOSCO emiten guías para armonizar elementos de datos de derivados OTC. Como parte del mandato del G20 de armonizar la información de los derivados OTC reportados a los Trade Repositories (“TR”), el BIS e IOSCO desarrollaron una guía global sobre la armonización de los elementos de datos notificados a los TR e importante para la agregación de datos por las autoridades, incluido el Unique Transaction Identifier (UTI ) y el Unique Product Identifier (UPI). La guía, de escala global, se centra en la definición, el formato y los valores permitidos de los elementos de datos críticos, distintos de UTI y UPI informados a los TR e importantes para la agregación por parte de las autoridades (+info).
FMI exige colaterales a las operaciones apalancadas para disminuir riesgo sistémico. Para el Fondo Monetario Internacional (“FMI”), las métricas tradicionales de apalancamiento de los bancos (como activos y capital), tienden a subestimar el alcance total del apalancamiento de las entidades ya que esas métricas desconocen las operaciones fuera del balance (como derivados o repos). Para el FMI, esa brecha de medición significa que los reguladores podrían tener unos niveles de riesgo sistémico en niveles peligrosos. Para una correcta mitigación del riesgo, debería mejorarse la contabilización de esas transacciones, su reportería y el otorgamiento de garantías (+info).
Reserva Federal propone simplificar nuevas reglas de capital a la banca. La Junta de la Reserva Federal propuso simplificar sus reglas de capital para los grandes bancos a la vez que busca preservar los altos niveles de capital que les permitiría mantener capacidad de otorgar préstamos a hogares y empresas en condiciones de estrés. La propuesta introduce un «colchón de capital de estrés», que en parte integraría los resultados de las pruebas de tensión prospectivas con los requisitos de capital no estresantes. Actualmente, los bancos se someten a pruebas anuales de estrés, y con los cambios propuestos, se requeriría que cumplan 14 requisitos relacionados con el capital, en lugar de los actuales 24 (+info).
Noticias regionales
Bolsa de Buenos Aires se alía con B3 de Sao Paulo para transar derivados. La Bolsa y Mercados Argentinos (“BYMA”) consiguió tecnología y conocimiento de la brasilera Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”) para incursionar en derivados. En concreto, BYMA desembarcará en el negocio de derivados utilizando la consolidada plataforma PUMA Trading System de B3. La operación llega después de que Byma rompiera sorpresivamente con Rofex el acuerdo de interconexión que había derivado en un contrato con productos como los futuros sobre Merval desarrollado con tecnología y conocimiento de Rofex (+info).
Moody’s mejora panorama crediticio de Brasil y México. Moody’s Investors Service revisó la perspectiva de calificación soberana de Brasil de “negativa” a “estable”, manteniendo la calificación en “Ba2”, dos niveles por debajo del grado de inversión; en un voto de confianza de que el ganador de las elecciones presidenciales impulsará una impopular agenda de recortes al gasto (+info). Igualmente, mejoró el panorama crediticio de México a “estable” desde “negativo”, manteniendo la nota en “A3”; citando reformas estructurales que han aumentado la resiliencia de su economía a choques, y a un moderado declive de la deuda del sector público. Moody’s cree que ha disminuido significativamente el riesgo de colapso en las negociaciones del TLCAN (+info).
Bancos centrales mantienen tasas de interés. El Banco Central de Argentina mantuvo su tasa de política monetaria en 27,25% con el objetivo de alcanzar una meta inflacionaria intermedia de 15% en 2018. La última modificación de la tasa de referencia fue en enero pasado cuando la bajó al ratio actual desde 28% (+info). Por su parte, el Banco Central de Perú también mantuvo su tasa de interés de referencia en un 2,75%, tras haberla recortado el mes anterior, a pesar de una desaceleración de la inflación anualizada y con la economía creciendo por debajo de su potencial (+info). Finalmente, el Banco Central de México mantuvo su tasa interés de referencia en 7,50%, citando menores riesgos de una depreciación del peso por una evolución desfavorable de la negociación del TLCAN, y en medio de una desaceleración de la inflación (+info).
Noticias locales
MinHacienda realiza colocación de títulos TES por $700 mil millones. El Ministerio de Hacienda colocó en el mercado público colombiano $700 mil millones en Títulos de Tesorería (TES) denominados en pesos con vencimiento en ocho, diez y quince años. Las tasas de interés de corte de la subasta fueron: 6,134%, 6,290% y 6,724% respectivamente. A la fecha la Nación ha colocado por concepto de subastas $7.9 billones representando un 30% de lo establecido en la meta de colocaciones por este rubro para 2018 que asciende a $27 billones de pesos (+info).
MinHacienda realiza colocación de TES de Corto Plazo por $250 mil millones. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público colocó en el mercado público de valores colombiano $250 mil millones en valor nominal en Títulos de Tesorería a corto plazo (TCO) denominados en pesos con vencimiento el 12 de marzo de 2019. La tasa de interés de corte de la subasta 4,539%. El programa de colocaciones de TCO hace parte de la estrategia de la Nación para contribuir con el desarrollo del mercado de capitales interno, incorporando referencias líquidas en la parte corta de la curva de rendimientos (+info).
Peso es la moneda más revaluada del mundo este año. Bloomberg reveló el escalafón de las monedas más revaluadas entre las naciones emergentes, el cual es liderado por el peso colombiano, seguido del peso mexicano (7,89%), el baht tailandés (4,55%), el ringgit malayo (4,44%) y la corona checa (3,94%). De acuerdo con las cifras de Bloomberg, el peso colombiano ha sido la mayor ganancia de un día desde noviembre de 2016, el nivel más fuerte desde 2015 y la moneda con mejor rendimiento del mundo este año. Dentro de las causas de esta revaluación, está el alza de los precios del petróleo, generada por la tensión mundial ante la guerra civil de Siria (+info).