Noticias Globales
Basilea publica encuesta sobre mercados de divisas y derivados OTC. El Bank for International Settlements (“BIS”) publicó la encuesta trienal sobre el mercado de divisas y derivados OTC. El mercado de divisas alcanzó en abril 2019, un promedio diario de us$6,6 trillones, mientras que diariamente se negocian usd$5,8 trillones en derivados de tasa de interés. La encuesta tiene como objetivo aumentar la transparencia de los mercados OTC y ayudar a los bancos centrales, otras autoridades y participantes del mercado a monitorear la evolución de los mercados financieros mundiales. Bancos centrales y otras autoridades en 53 jurisdicciones participaron en la encuesta de 2019, quienes recopilaron datos de cerca de 1.300 bancos. Los datos finales, así como varias características especiales que analizan los datos, se publicarán con la Revisión Trimestral del BIS en diciembre de 2019 (fuente).
CFTC, SEC y FCA actualizan declaración conjunta sobre estrategias oportunistas en el mercado de derivados de crédito. La U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”), la U.S. Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”) y la U.K. Financial Conduct Authority (“FCA”), emitieron una declaración conjunta sobre las estrategias oportunistas en los mercados de derivados de crédito, las cuales se han referido como “eventos crediticios manufacturados” o “eventos crediticios estrechamente adaptados”. La declaración reconoce las preocupaciones sobre las estrategias y el impacto adverso que pueden tener sobre la integridad, la confianza y la reputación de los mercados de derivados de crédito. ISDA publicó recientemente un protocolo propuesto para abordar tales cuestiones (fuente).
CME anuncia opciones sobre bitcoins para 2020. CME Group (“CME”) anunció que lanzará opciones en sus contratos de futuros de Bitcoin en el primer trimestre de 2020, sujeto a aprobación regulatoria; que competiría con Bakkt (filial de ICE). Para CME, el lanzamiento de opciones proporcionará a instituciones y traders profesionales ayuda para gestionar la exposición a bitcoins en el mercado spot, así como a cubrir posiciones de futuros de Bitcoin en un entorno de intercambio regulado. Actualmente hay más de 3.300 cuentas individuales que negocian futuros sobre Bitcoins y casi 7,000 contratos de futuros de CME Bitcoin (equivalentes a aproximadamente 35,000 bitcoin) se han negociado en promedio cada día (fuente).
Noticias Regionales
Brasil reduce tasa de interés al 5,50%. El Banco Central do Brasil (“BCB”) anunció que decidió por unanimidad reducir la tasa Selic al 5,50% anual. Para el BCB, la reanudación a un ritmo gradual del proceso de recuperación de la economía brasileña, además de la provisión de estímulo monetario adicional en las principales economías, en el contexto de la desaceleración económica y la inflación por debajo del objetivo, son motivos suficientes para justificar una baja en la tasa de interés. Las expectativas de inflación para 2019 son de alrededor del 3.5% (fuente).
DCV en Chile analiza el impacto de las nuevas tecnologías en el mercado financiero. El Deposito Central de Valores (“DCV”) organizó su seminario anual “Nuevas Tecnologías: Desafíos para el Mercado Financiero ¿Estamos preparados?”, donde diversas autoridades y expertos analizaron el impacto que algunas innovaciones están teniendo en el sistema. En particular, es de destacar la presentación de Mónica Singer, experta en blockchain de Consensys, quien abordó diversos casos donde la irrupción de las nuevas tecnologías está cambiando los procesos tradicionales. Por su parte el representante del Banco Central de Chile, comentó un proyecto con el DCV para impulsar la emisión de activos digitales basados en blockchain (fuente).
Banco de Chile presentó su visión sobre monedas digitales del banco central. El Gobernador del Banco Central de Chile (“BCCh”), participó en el “Panel de debate de políticas de alto nivel sobre las monedas digitales de bancos centrales” dentro del Foro Global de Políticas de Blockchain de la OCDE. En su disertación, el representante del BCCh señaló el proyecto de emitir bonos en una plataforma blockchain y administrar todo el ciclo de vida de los bonos en esta plataforma. El BCCh anunció la publicación de un informe con las conclusiones en noviembre, una vez que se complete el PoC y se incluyan las posibles correcciones de los modelos conceptuales (fuente).
Noticias Locales
Mercado de derivados alcanza us$41,7 billones en agosto, según Banco de la República. El Banco de la República (“BR”) publicó el informe sobre el mercado de derivados peso dólar de agosto de 2019, en el que se describe la evolución del mercado de derivados local. El informe señala que el monto promedio diario negociado en el mercado spot es de us$1.100 millones (con una máxima dispersión de $85), mientras que en el forward se negocian us$2.198 millones, y un plazo promedio ponderado por monto de las negociaciones realizadas de 38 días, y una devaluación implícita ponderada por monto durante el mes de agosto de 2,25% (fuente).
Negociado el segundo volumen más alto en mercado de derivados de la BVC. Esta semana la Bolsa de Valores de Colombia (“BVC”) logró un récord de operación al alcanzar el segundo volumen más alto de la historia en el mercado de derivados de la BVC. El monto negociado en la jornada récord fue de cop$5,42 billones, dato que solo es superado por los cop$9,18 billones registrados el 14 de noviembre de 2018 (fuente).
BVC y CRCC reportan actualización de la implementación del ciclo de liquidación T+2. La Bolsa de Valores de Colombia (“BVC”) y la Cámara de Riesgo Central de Contraparte (“CRCC”) publicaron información que explica los beneficios de la migración estimada para el 6 de abril de 2020 en el mercado de renta variable, a un modelo de compensación central para los instrumentos de renta variable al contado y las transacciones de préstamo de valores, así como la reducción del ciclo de liquidación de T+3 a T+2. La compensación centralizada reduce el riesgo de contraparte y aumenta la eficiencia operativa para los miembros de compensación general y los participantes del mercado (fuente).
