Noticias Globales
ISDA y FIA piden mayor transparencia en modelos de margen de las CCP La International Swaps and Derivatives Association (“ISDA”) y la Futures Industry Association (“FIA”) manifestaron su conformidad a la European Securities Markets Authorities (“ESMA”) sobre el proyecto de Directrices sobre Medidas de Margen Antiprociclicas para Contrapartes Centrales (“CCP”), pero solicitaron mayor transparencia en los modelos de márgen. Para los afiliados a ISDA y FIA, es perjudicial para la estabilidad del mercado si los participantes sofisticados no son capaces de predecir en gran medida los modelos de margen en la conducción de sus negocios (+info).
FED anunció que lanzará tres alternativas de Libor el próximo mes La Reserva Federal (“FED”) presentará tres alternativas a la Libor a partir del 3 de abril en forma de tasas de referencia basadas en repos sobre Tesoros americanos. El Departamento del Tesoro ha desarrollado las tasas de referencia: la Secured Overnight Financing Rate (“SOFR”), la Broad General Collateral Rate (“BGCR”) y la Triparty General Collateral Rate (“TGCR”). La SOFR fue presentada por el Alternative Reference Rates Committee (“ARRC”) como la alternativa recomendada a la Libor en dólares estadounidenses para su uso en nuevos derivados en dólares estadounidenses y otros contratos financieros (+info).
CFTC advierte que regulación aún no corrige incentivos perversos en los mercados La Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”) señaló que si bien las reformas que siguieron a la crisis financiera implementaron una amplia gama de reformas para fortalecer el mercado de derivados global, persisten las dudas sobre si algunas de esas reformas se enfocan con precisión en los riesgos específicos, si las reformas funcionan adecuadamente entre sí y sobre los incentivos o desincentivos que crearon. Señala la CFTC que puede haber una delgada línea entre las reformas que fortalecen el mercado de derivados y las que lo castigan, y su compromiso por continuar con el desarrollo armónico de la regulación (+info).
Noticias Regionales:
S&P ratifica calificación de México La agencia calificadora S&P ratificó su nota crediticia para la deuda en moneda extranjera de México enBbb+/A-2 panorama estable y para los compromisos en moneda local en A-/A-2 (+info). La decisión es el resultado de la disciplina presupuestal, la consolidación fiscal y el control de las finanzas públicas, señaló la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
Aprobada Ley Fintech en Mexico El Congreso Mexicano aprobó el proyecto de ley que regula las firmas de tecnología financiera, lo que permitirá abrir la información en manos de la banca a más actores, a fin de crear mayores condiciones de competencia e incentivar la actividad de la industria. La Ley fintech consagra el principio de open banking que permitirá que otros actores del sector financiero, como aseguradoras, pequeños prestamistas, o empresas tecnológicas de reciente creación, tengan acceso a los datos de los usuarios que hasta ahora estaban en manos de la banca tradicional (+info).
Argentina realiza emisión en mercado local El Ministerio de Finanzas de la República de Argentina informó la colocación de us$2,88 billones (ar$58,3 mil millones) distribuidos en us$1,48 billones (ar$30 mil millones) en bonos de la nación Argentina en pesos vencimiento 2020 a un precio de corte de $1.015; y us$1,40 billones (ar$28,3 mil millones) en bonos del tesoro nacional con ajuste por CER 2023 a un precio de corte de $992,50 (+info).
Noticias Locales:
BVC modifica metodología de cálculo de precios del futuro OIS La Bolsa de Valores de Colombia (“BVC”) modificó el Anexo No. 9 de la Circular Única de Derivados, relacionado con la metodología de cálculo de precios del contrato de Futuro OIS (+info).
BVC modifica parámetro de barrido del contrato de Opciones sobre tasa de cambio peso dólar La Bolsa de Valores de Colombia (“BVC”) modificó el Anexo No. 13 de la Circular Única de Derivados, relacionado con el cambio en el parámetro de barrido del contrato de Opciones sobre tasa de cambio peso dólar (+info).
Minhacienda realiza colocaciones en el mercado local El Ministerio de Hacienda colocó en el mercado público de valores colombiano co$250 mil millones (us$87,7 millones) en valor nominal en Títulos de Tesorería a corto plazo (TCO) denominados en pesos con vencimiento el 11 de diciembre de 2018; la tasa de interés de corte de la subasta fue de 4,730%. Así mismo, como parte de su programa de colocaciones de deuda pública interna, la Nación colocó co$700 mil millones (us$245,1 millones) en Títulos de Tesorería (TES) denominados en pesos con vencimiento en ocho, diez y quince años, a tasas de 6,433%, 6,742% y 7,039% respectivamente.
