Noticias Globales
Industria le pide a la FED que revise normas sobre riesgo de crédito de contraparte para contratos de derivados. La Futures Industry Association (“FIA”), la International Swaps and Derivatives Association (“ISDA”), la Securities Industry and Financial Markets Association (“SIFMA”), la American Bankers Association (“ABA”), y el Bank Policy Institute (“BPI”) enviaron una comunicación conjunta a la Board of Governors of the Federal Reserve System (“FED”), el Federal Deposit Insurance Corporation (“FDIC”), y la Office of the Comptroller of the Currency (“OCC”) respecto de la implementación del enfoque estandarizado para riesgo de crédito de contraparte para los contratos de derivados (“SA-CCR”) como reemplazo del método de exposición actual (“CEM”) en las reglas de capital dentro de los Estados Unidos (fuente).
CBOE no seguiría ofreciendo futuros del bitcoin. CBOE Global Markets (“CBOE”) planearía dejar de ofrecer contratos de futuros de bitcoin por ahora, mientras reevalúa sus planes para negociar derivados de activos digitales en medio de una caída en sus volúmenes. Los contratos de futuros de CBOE XBT actualmente en la lista, que vencen en junio, siguen disponibles para negociación. CBOE lanzó los primeros contratos de bitcoin en EE.UU. en diciembre de 2017, aproximadamente cuando la criptomoneda subyacente alcanzó un máximo histórico de casi us$20,000, cuando actualmente se encuentra cerca de us$3,855. CME Group, que también tiene un futuro sobre bitcoin, mantiene su oferta al mercado (fuente).
ESMA reconoce nuevos sistemas de negociación para el registro de operaciones de derivados. La European Securities and Markets Authority (“ESMA”) actualizó el registro de sistemas de negociación de contratos de derivados sujetos a dicha obligación bajo la Markets in Financial Instruments Regulation (MiFIR). Lo anterior en la medida en que varios sistemas de negociación del Reino Unido han establecido, o están en proceso de establecer, nuevos sistemas de negociación en la Unión Europea y planean ofrecer el mismo portafolio de productos que actualmente están ofreciendo en el Reino Unido, para lo cual ESMA les ha facilitado su registro y autorización (fuente).
Noticias Regionales
CMF emite norma que permite custodia de derivados en depósitos de valores. La Comisión para el Mercado Financiero de Chile (“CMF”) emitió la Norma N°432 que amplía la gama de instrumentos financieros que pueden ser depositados en empresas de depósito y custodia de valores, con el propósito de centralizar la custodia de esos instrumentos y la administración de sus garantías fortaleciendo sus mecanismos de negociación en bolsas de productos. Según la norma, además de los contratos de derivados, se podrán depositar facturas, concesiones acuícolas, mineras o de otro tipo, permisos medioambientales y certificados que acrediten el dominio de los derechos emanados de esas concesiones o permisos, certificados de depósito, cartas de crédito stand by, boletas bancarias, contratos con cláusulas de retrocompra o retroventa, certificados de fianza, pólizas de seguro de garantías (fuente).
Brasil mantiene tasas de interés en 6,5%. El Banco Central do Brasil (“BCB”) decidió por unanimidad mantener la tasa de referencia Selic en un 6,50% al año. Para el BCB, a pesar de que la economía brasileña sigue en proceso de recuperación gradual, los indicadores recientes de la actividad económica apuntan a un ritmo inferior al esperado. Así mismo, consideran que el escenario externo sigue siendo desafiante, particularmente por la desaceleración de la economía global. Respecto a la inflación, el BCB considera que se encuentra en niveles apropiados o cómodos, con expectativas para 2019, 2020 y 2021 en torno al 3,9%, 4,0% y 3,75%, respectivamente (fuente).
Argentina licita bonos con tasas de interés al 66,665%. El Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) colocó Letras de Liquidez (“LELIQ”) por $210.027 millones (us$5.000 millones) a una con tasa promedio ponderada de 66,665%, con el objetivo de actuar con mayor eficacia frente a los movimientos del dólar. El incremento de la tasa de LELIQ fue de 88 puntos básicos, con lo que sumó un incremento de casi 23 puntos porcentuales desde el piso del pasado 14 de febrero; sin embargo, mientras las tasas de interés aumentaron 3 puntos porcentuales en la semana, el dólar subió 4,5 por ciento (fuente).
Noticias Locales
Banco de la República expide normas que modifican regulación sobre posición propia. La Junta Directiva del Banco de la República (“JDBR”) expidió la Resolución Externa 3 que establece que los IMC obligados a consolidar que tengan inversiones controladas en el exterior deben excluir del cálculo de la Posición Propia las inversiones controladas en el exterior y el valor de los derivados y demás instrumentos de cobertura de dichas inversiones; así mismo, establece las reglas para determinar la nueva Posición de Inversiones Controladas en el Exterior (“PICE”). En atención a ello, el Banco de la República (“BR”) expidió la Circular Reglamentaria Externa DODM-398 Asunto 22 Medidas Macroprudenciales que reglamenta lo dispuesto en la Resolución 3, y deroga las Circulares DODM-139 Asunto 1 Posición Propia, Posición Propia de Contado y Posición Bruta de Apalancamiento, y DODM-361 Asunto 21 Indicadores de Riesgo Cambiario e Indicadores de Exposición de Corto Plazo (fuente y fuente).
Banco de la República mantiene la tasa de interés de intervención en 4,25%. La Junta Directiva del Banco de la República (“JDBR”) decidió por unanimidad mantener la tasa de interés de intervención en 4,25%. Para la JDBR las expectativas de inflación disminuyeron, pero se mantienen algo por encima del 3%, así mismo, las perspectivas de crecimiento global se siguen moderando, la Reserva Federal mantuvo inalterada su tasa de interés de referencia y, para lo que resta de 2019, no se esperan cambios en dicha tasa; el precio internacional del petróleo aumentó, pero se mantuvo por debajo del promedio observado en 2018; y la prima de riesgo país se redujo y el peso se apreció frente al dólar (fuente).
Finnovista actualiza reporte sobre ecosistema fintech e incluye a Contrato Marco en mercado de derivados. El ecosistema Fintech de Colombia consolida su estado de madurez y su posición como el tercer mayor ecosistema Fintech de América Latina con un crecimiento neto del 45% en año y medio y 78 nuevas startups Fintech, ello impulsado por el auge de los segmentos de Tecnologías Empresariales para Instituciones Financieras (“ETFI”), Gestión Patrimonial, Trading y Mercados de Capitales, Préstamos y Gestión de Finanzas Personales. Dentro de las ETFI (15 startups) destacamos a Contrato Marco, como una fintech startup que busca hacer más simple el mercado de derivados (fuente).