Noticias Globales
FCA consulta sobre prohibición de venta de cripto-derivados a consumidores retail. La Financial Conduct Authority (“FCA”) del Reino Unido publicó su propuesta para prohibir la venta, comercialización y distribución a los consumidores minoristas de todos los derivados (contrato por diferencia, opciones y futuros) y notas negociadas en bolsa (ETN) que están referenciados a ciertos tipos de criptoactivos. La FCA considera que estos productos no son adecuados para los consumidores minoristas que no pueden evaluar de manera confiable el valor y los riesgos de instrumentos atados a criptoactivos, debido a que dichos activos no tienen una base confiable para valoración, a la prevalencia del abuso del mercado y los delitos financieros en el mercado secundario, a la extrema volatilidad en los movimientos de sus precios, y a la inadecuada comprensión del funcionamiento de los activos (fuente).
CFTC y SEC proponen reglas de menor margen para futuros. La Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”) y la Securities and Exchange Commission (“SEC”) propusieron modificar la regulación que establece los requisitos mínimos de margen de los clientes para contratos de futuros sobre valores, alineándola con la aplicable a otros productos financieros similares. Más específicamente, las modificaciones reducirían el requisito de margen para una posición de futuros sobre valores sin cobertura del 20% al 15%, y también propondrían ciertas revisiones a la tabla de compensación de margen de manera consistente con la reducción propuesta del margen (fuente).
Goldman Sachs quiere crear su propia moneda digital. David Solomon, CEO de Goldman Sachs Group Inc. (“GS”) le dijo al periódico francés Les Echos que GS está mirando las monedas digitales y realizando una investigación extensa sobre la tokenización, el proceso para transformar monedas o activos en contratos digitales negociables en una blockchain. Ya JPMorgan Chase & Co. había desarrollado su propia stable coin (JPM Coin), para que sus clientes la usaran en pagos transfronterizos, y Facebook Inc. anunció el lanzamiento de su nueva moneda para pagos llamada Libra, que planea lanzar el próximo año (fuente).
Noticias Regionales
Argentina baja piso mínimo de las tasas de interés y mantiene límites en zona cambiaria. El Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) decidió bajar el piso para las tasas de interés de las LELIQ para julio al 58% y ratificó hasta fin de año los límites para intervenir en el mercado de cambio en 39,755 y 51,448 pesos por dólar, en un intento por reactivar lentamente la economía sin fomentar la alta inflación. El BCRA señaló que no intervendrá en el mercado cambiario fuera de la zona de referencia (fuente).
Nasdaq proporcionará tecnología pos-trading a depósito argentino. Nasdaq Inc. (“Nasdaq”) y Caja de Valores S.A., el depósito central de valores de Argentina y una parte integral de Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), han firmado un acuerdo para que Nasdaq entregue una solución de tecnología CSD completa a Caja de Valores, que actualizará su actual sistema desarrollado internamente. La nueva solución le permite a Caja de Valores procesar mayores volúmenes de operaciones al mismo tiempo que cumple con estándares internacionales en productos CSD; la tecnología también le beneficiará en la creación, apoyo y aceleración de esfuerzos para lanzar nuevos productos y servicios a su base de clientes existentes y futuros (fuente).
BTG Pactual realizará emisiones de activos digitales por us$1 billón. El Banco BTG Pactual (“BTG”) firmó un acuerdo por us$1 billon para realizar futuras emisiones de tokens o activos digitales en blockchain. BTG, junto con Dalma Capital, una administradora de activos de Dubai, harán uso de la blockchain de Tezos para realizar ofertas de valores tokenizados (Security Token Offerings – STO) sobre una amplia variedad de inversiones tradicionales y alternativas, incluyendo la oferta actual por inmuebles (REIT). BTG Pactual fue el primer banco de inversión importante en lanzar oficialmente una STO cuando anunció sus planes para lanzar ReiBZ (fuente).
Noticias Locales
BVC y CRCC modificaron circulares relacionadas con contratos de futuros de TES. La Bolsa de Valores de Colombia (“BVC”) modificó la Circular Única del Mercado de Derivados de la BVC, relacionada con la generación mensual de los contratos de futuros de TES para poner a disposición del mercado vencimientos más cercanos que permitan reducir el costo asociado al repo implícito de estos instrumentos, aumentando su funcionalidad tanto para la estructuración de operaciones de cobertura como para las estrategias de inversión asociadas a estos activos. Así mismo, la Cámara Riesgo Central de Contraparte (“CRCC”) modificó su Reglamento de Funcionamiento para el efecto (fuente y fuente).
Banco de la República publica documento sobre el rol del sector real en el mercado de derivados y su impacto sobre la tasa de cambio. El Banco de la República (“BR”) publicó un documento sobre “El rol del sector real en el mercado de derivados y su impacto sobre la tasa de cambio” que destaca el crecimiento del mercado de derivados sobre divisas en Colombia durante la última década, señala la baja participación del sector real y analiza el comportamiento del sector real frente a los agentes off-shore. Los autores del documento concluyen que las posiciones del sector real no tienen un efecto estabilizador sobre el tipo de cambio pues ante compras netas del off-shore en dicho mercado no se encuentra evidencia que el sector real tome una posición vendedora neta (fuente).
Colombia es tercero en la región en blockchain. En el marco de la Blockchain Summit Latam (“BSL”) evento que reúne a los referentes regionales entorno a la tecnología blockchain, se reveló que Colombia es tercero en la región por número de startups trabajando en la implementación de esta tecnología. En Latam hay 105 emprendimientos, Argentina es el líder con 22, seguido por México con 21, Colombia y Chile con 18 cada uno. De las 105 empresas, 20% están dedicadas al sector financiero. Así mismo, destacaron el impulso al sector gracias al lanzamiento de Libra, la moneda global de Facebook basada en blockchain, lo cual aceleraría la adopción de esa tecnología por los mercados (fuente).
