Noticias Globales
Banco Central Europeo publica recomendaciones sobre tasa de interés libres de riesgo para el euro. El Banco Central Europeo (“ECB”) publicó las recomendaciones del grupo de trabajo del sector privado para la transición de la Euro Overnight Index Average (EONIA) al Euro Short-Term Rate (€STR). El documento propone: (a) €STR más un spread fijo de 8,5 puntos básicos como alternativa a EONIA; (b) no entrar en nuevos contratos referenciados a EONIA desde 2 oct 2019, (c) en contratos actuales con referencia EONIA (y vencimiento posterior a 12/2021), reemplazar EONIA o introducir fallbacks robustos (similar a nuevos contratos con EONIA) (fuente).
SEC publica comunicado sobre la transición a la LIBOR. La US Securities and Exchange Commission (“SEC”) publicó un comunicado en el que resalta el impacto potencial y riesgo asociado a la interrupción y la transición para dejar de usar la LIBOR. Para la SEC, la LIBOR podría tener un impacto significativo en los mercados financieros y podría presentar un riesgo importante para ciertos participantes del mercado; por lo que los riesgos asociados con esta interrupción y transición se exacerbarán si el trabajo necesario para efectuar una transición ordenada a una tasa de referencia alternativa no se completa de manera oportuna. La SEC también discute, entre otros asuntos, tipos de referencia alternativos, y temas relacionados con la gestión de la transición (fuente).
Facebook y la regulación de las big tech sobre fintech. El CEO de Facebook Calibra asistió al U.S. Senate Committee on Banking, Housing and Urban Affairs para hablar sobre Libra, su billetera Calibra, el déficit de confianza en Facebook, la concentración de poder y gobierno dentro de la red de Libra, la lucha contra el lavado de dinero y la protección del consumidor, y la reserva de Libra y las implicaciones monetarias. Por otro lado, el US House Financial Services Committee’s Task Force on Financial Technology Committee acordó analizar las perspectivas sobre la regulación fintech, el uso de datos alternativos para la suscripción y modificación de préstamos, la eficiencia de los pagos y los desafíos a la privacidad de los datos. Al tiempo, la Cámara tramitaba una propuesta (“Keep Big Tech Out Of Finance Act”) para evitar que las grandes empresas de tecnología (big tech) funcionen como instituciones financieras o emitan monedas digitales (fuente).
Noticias Regionales
Banco de Chile publicó marco de reporte de las operaciones de derivados OTC. El Banco Central de Chile (“BCCh”) publicó el nuevo marco de regulación para establecer un “Sistema Integrado de Información sobre Transacciones de Derivados” (SIID) diseñado de acuerdo a estándares internacionalmente aceptados, para constituirse como el primer Repositorio de Transacciones (TR) en Chile. La Circular 3013-827 incorpora el Reglamento Operativo del SIID al Compendio de Normas Financieras del BCCh, y contiene la estructura y principales componentes del SIID, que será gestionado y operado directamente por el BCCh, para recolectar, almacenar y difundir información sobre transacciones de derivados OTC (fuente).
Chile mantiene tasa de interés de referencia en 2,5%. En su reunión de Política Monetaria, el Consejo del Banco Central de Chile (“BCCh”) acordó, por la mayoría de sus miembros, mantener la tasa de interés de política monetaria en 2,5%. En Chile, la variación anual de la inflación (IPC) se mantuvo en 2,3% en junio, mientras la inflación subyacente (IPCSAE) siguió fluctuando en torno a 2% anual. Por su parte, el mercado financiero local ha estado dominada por la mayor expansividad de la política monetaria en Chile y los desarrollos externos, las tasas de interés de largo plazo en pesos han disminuido, los retornos bursátiles registraron aumentos y los indicadores de riesgo se han reducido; el tipo de cambio, con alguna volatilidad, se ubica en un nivel menor que el vigente al momento de la última reunión (fuente).
Banco Central de Brasil estudia formas de implementar un sandbox regulatorio para las fintech. El Banco Central do Brasil (“BCB”), en acción coordinada con la Secretaria Especial de Fazenda do Ministério da Economia, la Comissão de Valores Mobiliários y la Superintendência de Seguros Privados, planea implementar en el país en los próximos meses con el fin de determinar requisitos regulatorios flexibles por un período limitado para permitir a las fintech probar productos y servicios financieros innovadores con un pequeño grupo de clientes. El sandbox permitiría que las innovaciones estén disponibles en el mercado financiero, al mismo tiempo que permiten un monitoreo cercano de los riesgos asociados con las nuevas tecnologías (fuente).
Noticias Locales
Mercado de derivados alcanza us$39 billones en junio, según Banco de la República. El Banco de la República (“BR”) publicó el informe sobre el mercado de derivados peso dólar de junio de 2019, en el que se describe la evolución del mercado de derivados local. El informe señala que el monto promedio diario negociado en el mercado spot es de us$1.053,5 millones (con una máxima dispersión de $48,8), mientras que en el forward se negocian us$2.073,0 millones, y un plazo promedio ponderado por monto de las negociaciones realizadas de 42 días, y una devaluación implícita ponderada por monto durante el mes de junio de 2,39% (fuente).
Cámara de Riesgo modifica parámetros para cálculo de garantía por posición de derivados financieros. La Cámara Riesgo Central de Contraparte (“CRCC”) modificó su Circular Única respecto de los parámetros para cálculo de garantía por posición para el segmento de derivados financieros y el segmento de renta fija (fuente).
Minhacienda realiza colocaciones de TES en mercado local. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público (“MHCP”) colocó en el mercado público de valores colombiano cop$350 mil millones en valor nominal en Títulos de Tesorería a Corto Plazo (TCO) denominados en pesos con vencimiento el 10 de junio de 2020, con una tasa de interés de corte de la subasta de 4,458%. Así mismo, el MHCP colocó en el mercado público de valores colombiano cop$180 mil millones en Títulos de Tesorería (TES) denominados en Unidades de Valor Real (UVR) en las referencias a cuatro, ocho y dieciséis años, con tasas de interés de corte de la subasta de: 1,714%, 2,430% y 3,119% respectivamente (fuente y fuente).
