Noticias Globales
CFTC publica informe sobre swap dealers enfocado en la excepción de minimis. La Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”) presentó un informe que presenta datos y análisis sobre la excepción de minimis de los Swap Dealers (“SD”) con un enfoque específico sobre los swaps negociados en sistemas de negociación y los derivados compensados (cleared swaps). El informe aclara dos hechos fundamentales sobre la excepción de minimis: por un lado, muestra que la exclusión de los derivados estandarizados (ETD) y los swaps compensados del cálculo de minimis no dio lugar a una ausencia de cobertura regulatoria; y por otro, destaca las deficiencias evidentes de usar un valor nocional como umbral de registro para los SD (fuente).
Comité de la FED publica documento sobre aplicación de tasa SOFR a productos hipotecarios. El Alternative Reference Rates Committee (“ARRC”) publicó un documento técnico que detalla cómo se puede utilizar la Secured Overnight Financing Rate (SOFR) promedio (tasa que reemplazaría a la Libor para instrumentos atados al US dólar) en nuevas hipotecas de tasa ajustable (ARM) en una estructura que es comparable a los préstamos ARM existentes. El informe técnico muestra cómo se puede utilizar el SOFR para proporcionar una referencia más sólida para los préstamos de consumo, evitando que los consumidores se sometan a los riesgos inherentes a la LIBOR (fuente).
SEC y FINRA publican declaración conjunta sobre custodia de activos digitales que son valores. La U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”) y la Financial Industry Regulatory Authority (“FINRA”) emitieron declaración conjunta sobre la aplicación de la regulación americana a la intermediación potencial, incluida la custodia, de los activos digitales que son valores y sus operaciones; particularmente bajo las reglas de protección al cliente de la SEC. En particular, se señala la sujeción a las reglas federales, y por lo mismo, a las obligaciones de registro ante la SEC, la necesidad de afiliación a una entidad de autorregulación (como FINRA), la obligación de custodia sobre los activos digitales (fuente).
Noticias Regionales
Planeación de la CVM de Brasil: Mercado de derivados se duplicó en cuatro años. La Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) presentó su documento de planeación estratégica hasta 2023, reconociendo cambios significativos en el mercado de capitales brasileño; dentro de los que destaca que el volumen financiero de operaciones con derivados aumentó de R$ 48 trillones en 2014 a R$ 95 trillones en 2018, siendo el tercero más grande del mundo, con proyección de R$ 111 trillones para 2019. Así mismo, la CVM reconoce que el papel de la tecnología ha sido cada vez más importante en el mercado de capitales, con el crecimiento de productos como las ICO, el uso de Blockchain, entre otros (fuente).
Chile incorpora su moneda al sistema de pago internacional. El Banco Central de Chile (“BCCh”) anunció su decisión de incorporar el peso chileno al sistema de pago internacional conocido como Continuous Linked Settlement (CLS), gestionado por CLS Bank. En la actualidad, CLS liquida operaciones en 18 de las divisas más importantes del mercado cambiario a nivel global, con lo que mitiga o elimina los riesgos de liquidación que tradicionalmente se presentan en transacciones transfronterizas bancarias. El BCCh está evaluando reconocer el CLS lo cual permitiría garantizar la finalidad e irrevocabilidad de los pagos canalizados a través de este sistema (fuente).
Vicegobernador de Banxico presenta posición sobre monedas digitales emitidas por bancos centrales. El Vicegobernador del Banco de México (“Banxico”) presentó su posición las monedas digitales emitidas por bancos centrales (Central Bank Digital Currencies o “CBDC”), en el simposio de la Fundación OMFIF – Banco de la Reserva Federal de San Luis realizado en la Universidad de Washington (Misuri). En su declaración, el Vicegobernador destaca los casos de e-Krona (Suecia) y e-Peso (Uruguay) como alternativas digitales que coexistirían con el efectivo como moneda de curso legal en sus respectivas jurisdicciones, y señala las ventajas (seguridad y rentabilidad) y desventajas (necesidad de privacidad), en particular, cómo la emisión de CBDC podría llevar a los bancos centrales a operar directamente en la intermediación de recursos financieros con el público (fuente).
Noticias Locales
BVC propone eliminar Futuro sobre Bono Nocional y Futuro sobre Inflación. La Bolsa de Valores de Colombia (“BVC”) publicó para comentarios su propuesta de modificación de la Circular Única de Derivados relacionada con la eliminación del Contrato de Futuro sobre Bono Nocional y del Contrato Futuro sobre Inflación teniendo en cuenta que dichos instrumentos no han sido negociación desde año 2015 y no hacen parte de la estrategia de negocio de las entidades miembro del mercado de derivados (fuente).
Banrepública publica reporte sobre sistemas de pagos y dedica capítulo a los criptoactivos. El Banco de la República (“BR”) publicó el “Reporte de Sistemas de Pago 2019” con el cual hace seguimiento a la infraestructura financiera local y presenta la evolución en cifras (monto y número de operaciones) de las infraestructuras de pago. En el Reporte, el BR incluye su apreciación sobre la interoperabilidad entre el sistema de criptoactivos y el sistema financiero tradicional, y señala que mientras los criptoactivos no sirvan de instrumento de pago, algunos de los usuarios deberán utilizar instrumentos de pago del sistema financiero tradicional para adquirir y vender criptoactivos, lo cual hace que exista una conexión entre ambos sistemas, y por lo mismo, la interoperabilidad entre ambos sistemas debe ser monitoreada con el fin de determinar sus retos y dificultades (fuente).
MinHacienda realiza colocación de TES por cop$350 mil millones. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público (“MHCP”) colocó en el mercado público de valores colombiano cop$350 mil millones en Títulos de Tesorería (TES) denominados en pesos con vencimiento en seis, nueve y quince años, como parte de su programa de colocaciones de deuda pública interna. Las tasas de interés de corte de la subasta fueron: 5,394% para los TES a seis años, 5,775% a nueve años y 6,235% a quince años (fuente).
