Noticias Globales

FCA y BoE emiten comunicado sobre la transición de la LIBOR.  La Financial Conduct Authority (FCA) y el Bank of England (BoE) emitieron sendos comunicados instando a los market makers a realizar compromisos efectivos en las tasas de interés de swaps de LIBOR a SONIA (Sterling Overnight Index Average) en el primer trimestre de este año para mitigar los riesgos de la creación de nuevas exposiciones a la LIBOR; y dieron plazo hasta septiembre para dejar de emitir productos en efectivo vinculados a esa tasa.  Para los reguladores, el mercado de derivados líquidos que ofrece precios diarios es un factor crítico en la transición general (fuente).

ESRB emite informe sobre mitigación de la prociclicidad en los mercados de derivados.  La European Systemic Risk Board (ESRB) publicó un informe en el que analiza diferentes opciones de políticas para abordar el riesgo sistémico que surge de la prociclicidad asociada a las prácticas de márgenes y haircuts y para aumentar la resistencia de los participantes en el mercado de derivados.  El informe proporciona un nuevo análisis y establece como posibles opciones de política para abordar el riesgo sistémico: la transferencia por parte de las CCP de cualquier margen de variación intradía en el transcurso del mismo día, la introducción de márgenes iniciales, entre otros (fuente).

CME ya ofrece futuros y opciones sobre Bitcoin.  La Chicago Mercantile Exchange (CME) anunció que ya están disponibles las opciones sobre Bitcoin a través de su plataforma CME Globex.  Cada contrato, cotizado en dólares estadounidenses, representa cinco bitcoins y se compensa centralizadamente para evitar el riesgo de contraparte.  CME se basa en los datos de varios de los grandes intercambios de bitcoins para rastrear con precisión el precio de bitcoin.  Los derivados de Bitcoin han estado disponibles en varias plataformas de criptomonedas desde 2014, pero CME fue una de las primeras en ofrecer a los inversores productos regulados desde diciembre de 2017 (fuente).

Noticias Regionales

Bolsas de Colombia, Perú y Chile anuncian posible integración.  La Bolsa de Valores de Colombia (BVC), la Bolsa de Valores de Lima (BVL) y la Bolsa de Comercio de Santiago (BCS) anunciaron que han estudiado preliminarmente la viabilidad técnica y potenciales caminos que permitirían avanzar en un proceso de integración de las infraestructuras y/o servicios de las tres entidades.  Las tres bolsas de la Alianza del Pacífico (sin la Bolsa mexicana), que comparten a B3 como inversionista común, se fijaron un plazo de seis meses para presentar las bases de una integración.  Como lo hemos reportado, las infraestructuras están en un proceso de integración para reducir los costos y ofrecer productos a clientes que globales o regionales cada vez más exigentes (fuente).

Provincia de Buenos Aires busca acuerdo para retrasar pago de deuda.  El Gobierno de la Provincia de Buenos Aires (PBA) solicitó a los tenedores de sus bonos 2021 que retrasen el pago de capital, de alrededor de usd$250 millones, que vence el próxima 22 de enero, mientras los emisores argentinos buscan aliviar la carga de la deuda y comienzan las conversaciones con los acreedores bajo la nueva administración de Fernández.  Según la PBA, al menos el 75% de los tenedores de bonos tendrán que aceptar la propuesta de atrasar un pago de capital al 1 de mayo para modificar los términos de los bonos.  El ministro de Economía dijo que el gobierno no realizará un giro de fondos para rescatar a la PBA, lo que llevó a que el precio de los bonos bajara de 69 a 60 centavos (fuente)

Coordinador Eléctrico en Chile implementa blockchain para dar trazabilidad a contratos voluntarios de energía renovable.  Coordinador Eléctrico Nacional (CEN) organismo técnico encargado de la coordinación de la operación de las instalaciones del Sistema Eléctrico Nacional de Chile, anunció que está implementado un inédito sistema de trazabilidad basada en blockchain, que busca dar mayor certeza de que los contratos renovables entre empresas y generadoras sean los realmente producidos por ese tipo de fuentes.  Se trata de la creación de un mercado voluntario de energías renovables, el cual sigue la misma lógica del mercado de bonos de carbono que se busca implementar bajo el marco del Acuerdo de París, en el que los países compensan su generación de carbono (fuente).

Noticias Locales

Mercado de derivados se mantiene en us$44 billones en diciembre.  El Banco de la República (BR) publicó el informe sobre el mercado de derivados peso dólar de diciembre de 2019, en el que se describe la evolución del mercado de derivados local.  El informe señala que el monto promedio diario negociado en el mercado spot es de us$976 millones (con una máxima dispersión de $45,8), mientras que en el forward se negociaron us$2,3 billones, y un plazo promedio ponderado por monto de las negociaciones realizadas de 52 días, y una devaluación implícita ponderada por monto durante el mes de diciembre de 1,95% (fuente).

BVC propone modificaciones al programa de proveedores de liquidez del mercado de derivados.  La Bolsa de Valores de Colombia (BVC) publicó para comentarios la propuesta de modificación al Reglamento del Mercados de Derivados de la Bolsa relacionada con el programa de proveedores de liquidez, con el fin de implementar segmentos privados de negociación que permitan aumentar la liquidez de los instrumentos derivados.  La modificación establece las reglas necesarias para que la Bolsa pueda reglamentar los segmentos privados y actualiza las disposiciones relacionadas con programas de proveedores de liquidez, antes denominados creadores de mercado (fuente).

MinHacienda lanza nuevo TES 2027 y coloca TES de Corto Plazo.  El Ministerio de Hacienda y Crédito Público (MHCP) colocó en el mercado público local cop$720 mil millones en TES denominados en pesos, plazo 8 años, vencimiento noviembre de 2027, tasa de interés de corte de 5.749%, y cupón de 5.75%, el segundo más bajo históricamente para la curva en pesos.  Por otro lado, el MHCP también colocó en el mercado público de valores colombiano cop$350 mil millones en valor nominal en Títulos de Tesorería a Corto Plazo (TCO) denominados en pesos con vencimiento el 9 de diciembre de 2020.  La tasa de interés de corte de la subasta 4,700% (fuente y fuente).