Noticias Globales
FSB publica informe de progreso sobre implementación de la reforma de índices de referencia. A esto hay que ponerle mucha atención: el Financial Stability Board (FSB) alerta del alto riesgo generado por la continua dependencia de los mercados financieros mundiales en la Libor, lo cual genera riesgos para la estabilidad financiera y exige esfuerzos significativos y sostenidos por parte del sector público y de las empresas financieras y no financieras en todo el mundo a medida que se acerca la fecha de discontinuación del índice (final de 2021). En 2014, el FSB hizo recomendaciones para reformar las tasas ofrecidas interbancarias (IBOR) en respuesta tanto a los casos de intento de manipulación como a la disminución de la liquidez en los mercados interbancarios clave de fondos no garantizados (fuente).
SEC emite reglamento para swaps no compensados sobre valores. La US Securities and Exchange Commission (SEC) expidió las reglas técnicas de mitigación de riesgo para swaps no compensados sobre valores (security-based swap), incluidos los single-name credit default swaps. Las reglas establecen un enfoque coherente para la regulación del margen, el capital, la segregación, el mantenimiento de registros y la presentación de informes y la conducta comercial para los security-based swap. Las nuevas reglas también buscan que exista una aplicación transfronteriza de sus disposiciones con el fin de evitar arbitrajes regulatorios. Las reglas reflejan los comentarios y la orientación de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) (fuente).
EC lanza una consulta pública sobre el marco regulatorio de los activos digitales. La Comisión Europea (EC) solicita contribuciones sobre el marco regulatorio a los criptoactivos o activos digitales y sus efectos en los servicios financieros. Para la Unión Europea (EU) es fundamental que Europa aproveche todo el potencial de la era digital y refuerce su industria y su capacidad de innovación, con los límites que imponen la seguridad y la ética; por lo que con el fin de promover las finanzas digitales y regular adecuadamente sus riesgos, la EC está trabajando en pro de una nueva Estrategia de Financiación Digital para la EU, donde se destaca su propósito de establecer una normativa sobre los servicios financieros que favorezca más la innovación y el refuerzo de la resiliencia operativa en el ámbito digital del sistema financiero (fuente).
Noticias Regionales
México completó su programa de coberturas petroleras para 2020. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público de México (SHCP) informó que completó el programa de coberturas petroleras para el ejercicio fiscal 2020, con el cual se aseguran los ingresos petroleros ante reducciones en el precio de la mezcla mexicana de exportación. El programa de coberturas garantiza un precio promedio de 49 dólares por barril, y consistió en la adquisición de opciones de venta cotizadas en los mercados financieros internacionales que se financiaron con recursos del Fondo de Estabilización de los Ingresos Presupuestarios (FEIP), contribuyendo así a la estabilidad macroeconómica y a la protección de las finanzas públicas (fuente).
México baja la tasa de interés a un nivel de 7,25%. La Junta de Gobierno del Banco de México (Banxico) decidió disminuir en 25 puntos base el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día a un nivel de 7.25%. Banxico consideró que los episodios de volatilidad asociados a los acontecimientos sociales en algunos países de América Latina, no afectaron la cotización del peso, mientras que la aprobación del T-MEC aumentó la confianza en la economía mexicana. En cuanto a los riesgos, Banxico considera que persiste una incertidumbre asociada a las perspectivas crediticias para la calificación de la deuda de Pemex y la soberana, así como un posible contagio proveniente de economías emergentes, principalmente de América Latina (fuente).
Brasil da prioridad a la creación de sandbox regulatorio y a la exploración de criptomonedas. El Banco Central do Brasil (BCB) aseguró que en 2020 habilitará el espacio experimental regulatorio permitirá a las instituciones que forman parte del universo regulado por el BCB, o a las aún no reguladas, probar proyectos innovadores (nuevos productos, servicios o modelos de negocios) con clientes reales, sujetos a requisitos reglamentarios específicos, en un contexto de ambiente controlado dentro del Sistema Financiero Nacional (SFN) y el Sistema de Pagos de Brasil (SPB). Por su parte, la Comissão de Valores Mobiliários (CVM) trazó su hoja de ruta para lo que será el 2020 y en su comunicado destacó que buscan adoptar “modelos alternativos enfocados en el uso de tecnologías potenciales” lo que incluiría proyectos con criptomonedas (fuente y fuente).
Noticias Locales
Superfinanciera modifica cálculo de exposición crediticia de operaciones con derivados. La noticia más esperada por todos: La Superintendencia Financiera (SFC) emitió la Circular 031 que actualiza la fórmula de cálculo de la exposición crediticia de las operaciones con instrumentos financieros derivados y productos estructurados para incorporar en su cálculo el reconocimiento de las garantías otorgadas y/o los demás mitigantes de riesgo de crédito, reconociendo los mejores estándares internacionales para la celebración de estas operaciones por parte de las entidades vigiladas. La modificación va a cambiar todo el mercado local de derivados, pues tiene impacto directo en la relación de solvencia, los coeficientes de liquidez (liquidity coverage ratio), de fondeo estable neto (net stable funding ratio) y de apalancamiento (leverage ratio) de las instituciones financieras y en la demanda por activos líquidos de alta calidad (high-quality liquid assets, HQLA) (fuente).
MinHacienda realiza designación de creadores de mercado de deuda pública para 2020. La Dirección de Crédito Público y Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito Público (MHCP) realizó la designación de los creadores de mercado (CM) del Programa de Creadores de Mercado para Títulos de Deuda Pública para la vigencia 2020. Los CM designados son: Bancolombia, BBVA Colombia, Scotiabank, Citibank, JPMorgan Corporación Financiera, Credicorp Capital Colombia, Banco Davivienda, Banco de Bogotá, Corporación Financiera Colombiana, BTG Pactual comisionista de bolsa, Banco Agrario de Colombia, Banco GNB Sudameris, ITAU Corpbanca Colombia (fuente).
Banco República habilita a emisores para ser originadores en préstamo de valores a través de DCV. El Banco de la República (BR) informó que habilito una nueva funcionalidad para el préstamo temporal de valores (TTV) entre los emisores de los títulos administrados a través del DCV y los depositantes directos del mismo. A partir de la modificación al Manual de Operación del DCV, el emisor de los valores actuará como originador y tendrá a su cargo, entre otros aspectos, autorizar las entidades que pueden acceder a la funcionalidad, establecer los títulos susceptibles de préstamo y las condiciones financieras de la operación y aprobar las solicitudes que ingresen los receptores en el sistema del depósito de valores administrado por el BR (DCV) (fuente).