Noticias Globales
ISLA, FIA, ICMA e ISDA crearán un nuevo Master Reporting Agreement para SFTR y EMIR. Las principales agremiaciones de derivados y financiación de valores (International Securities Lending Association (“ISLA”), Futures Industry Association (“FIA”), International Capital Market Association (“ICMA”) y la International Swaps and Derivatives Association (“ISDA”)) informaron que están trabajando en un nuevo , impulsado por similitudes entre diferentes conjuntos de normas europeas, para proporcionar informes obligatorios y delegados de las operaciones de financiación de valores bajo SFTR, y las transacciones de derivados bajo EMIR celebradas bajo la documentación estándar de la industria. Linklaters asesorará a las cuatro asociaciones (fuente).
FED anuncia plan para desarrollar servicio de pago y liquidación en tiempo real. La Federal Reserve Board anunció que los Federal Reserve Banks (“FED”) desarrollarán un nuevo servicio de pago y liquidación en tiempo real las 24 horas, llamado FedNow Service, para respaldar pagos más rápidos en los Estados Unidos, donde las transferencias pueden tardar días en liquidarse. La FED señala que FedNow comenzará en 2023 o 2024, tiempo en el cual entrará a funcionar para los 10,000 bancos y otras instituciones de depósito. La propuesta de la FED busca establecer competencia a The Clearing House (“TCH”) que ha desarrollado un sistema propio de pago en tiempo real (fuente).
Filial de ICE lanzará futuros sobre bitcoin con cumplimiento efectivo el próximo mes. La Superintendent of Financial Services (“SFS”) anunció que el New York State Department of Financial Services (“DFS”) le otorgó licencia a Bakkt Trust Company LLC (“Bakkt”), filial de Intercontinental Exchange (“ICE”), para operar como custodio calificado, lo que le permitirá ofrecer contratos de futuros de bitcoin liquidados físicamente, complementando la luz verde otorgada por la US Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”). Bakkt tiene la intención de ofrecer dos tipos de contratos: un contrato diario y otro mensual, en los cuales habrá llamados al margen, mientras que ICE Futures US proporcionará los servicios de intercambio reales y Bakkt Warehouse se encargará de la custodia de los bitcoins (fuente).
Noticias Regionales
Banxico baja tasas de interés 25 básicos. La Junta de Gobierno del Banco de México (“Banxico”) decidió disminuir en 25 puntos base el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día a un nivel de 8.00%. Es el primer recorte en cinco años, fundamentado en menores presiones inflacionarias, pero advirtiendo sobre los riesgos para la economía local derivados de un entorno de marcada incertidumbre global. Banxico hizo la reducción dos semanas después de que la Reserva Federal de Estados Unidos recortara el costo del dinero por primera vez desde 2008 (fuente).
En Argentina el Peso cae mientras el bitcoin se dispara. Tras las primarias en Argentina, el peso argentino se desplomó casi un 30% mientras la bolsa registró una caída de 38% en un solo día, la segunda peor de su historia. El derrumbe de la moneda traerá un aumento de los precios de las mercancías, lo que agravará la inflación, y por ende la búsqueda de un refugio seguro. En ese contexto, el Bitcoin (“BTC”) empezó a cotizarse con un precio muy alto en Argentina, por encima de los precios de los principales exchanges mundiales. Latam se ha convertido en un promotor involuntario para la adopción del BTC, con la crisis de Venezuela a la cabeza (fuente).
CVM de Brasil declara ilegales contratos de inversión colectiva sobre bitcoin. La Comissão de Valores de Mobiliários (“CVM”) declaró ilegales las operaciones de Atlas Quantum y determinó que debe abstenerse de ofrecer oportunidades de inversión en Bitcoin (“BTC”), ya que no cuenta con la debida autorización de ese despacho. Atlas Quantum ofrece un producto de inversión remunerado en bitcoin, definido como “arbitraje financiero de criptomonedas”, el cual, en opinión de la CVM, encaja en la definición legal de Contratos de Investimento Coletivo (CIC) (Convenios de Inversión Colectiva), instrumentos que solo se pueden ofrecer públicamente con la autorización o excepción de la CVM. Atlas Quantum informó que interrumpirá la publicidad en Brasil, aunque seguirá operativa (fuente).
Noticias Locales
Mercado de derivados alcanza us$45 billones en julio, según Banco de la República. El Banco de la República (“BR”) publicó el informe sobre el mercado de derivados peso dólar de julio de 2019, en el que se describe la evolución del mercado de derivados local. El informe señala que el monto promedio diario negociado en el mercado spot es de us$957,9 millones (con una máxima dispersión de $61,3), mientras que en el forward se negocian us$2.331,6 millones, y un plazo promedio ponderado por monto de las negociaciones realizadas de 35 días, y una devaluación implícita ponderada por monto durante el mes de julio de 2,58% (fuente).
URF publica documentos técnicos sobre TTV, patrimonio adecuado de administradores de activos, y de establecimientos de crédito por riesgo operacional. La Unidad de Regulación Financiera (“URF”) publicó los documentos técnicos del: (a) Decreto 1351 relacionado con las operaciones de transferencia temporal de valores en el mercado mostrador, la actividad del custodio como agente de transferencia temporal de valores, y la divulgación de información en el mercado de valores a través de medios electrónicos; (b) Decreto 1420 relacionado con el patrimonio adecuado de sociedades fiduciarias, sociedades administradoras de fondos de pensiones y de cesantía, y sociedades comisionistas de bolsa; (c) Decreto 1421 relacionado con el patrimonio adecuado por riesgo operacional de los establecimientos de crédito (fuente, fuente y fuente).
BVC modifica su futuro sobre el Colcap y crea versión “mini” del mismo. La Bolsa de Valores de Colombia (“BVC”) modificó la Circular Única del Mercado de Derivados respecto de las anulaciones y modificaciones de las operaciones y registro de operaciones sobre el Contrato de Futuro COLCAP y adicionar el Mini Contrato de Futuro COLCAP. La modificación busca que la variación mínima, los parámetros de cantidad para la celebración de operaciones y el parámetro de barrido de cada contrato de futuro del índice COLCAP esté establecido en la Circular. Adicionalmente, se establecen las condiciones generales para la celebración de un mini contrato de futuro sobre el índice accionario COLCAP (fuente).