Noticias Globales
El BCE publica por primera vez tasa de referencia de reemplazo de la Libor. El Banco Central Europeo (“ECB”) publicó por primera vez la Euro Short-Term Rate (€STR), que se publicará cada día hábil TARGET2 en función de las transacciones realizadas y liquidadas el día hábil TARGET2 anterior, y reemplazará la referencia EONIA. La tasa publicada por el ECB fue de -0,555% como referencia para el 3 de octubre. La tasa €STR es parte del impulso global para lograr precios más confiables en los mercados de capitales, luego de los problemas de manipulación de la Libor. La compensación de los swaps a precios de €STR comenzará más adelante este mes (fuente).
Intercontinental Exchange anuncia primera operación en bloque en Bakkt Bitcoin Futures. Intercontinental Exchange (“ICE”), operador de sistemas de negociación, cámaras de compensación y proveedor de servicios de datos, anunció la ejecución de la primera operación en bloque en Bakkt Bitcoin Futures (“BBF”). Una operación en bloque es una operación negociada en privado con un cierto umbral de tamaño mínimo, que se envía a la Bolsa y se autoriza a través de ICE Clear US. BBF ha logrado varios hitos, incluida la primera entrega física de bitcoin contra un contrato de futuros, y ahora la primera operación en bloque, contribuyendo así al primer contrato de futuros regulado de extremo a extremo desde el descubrimiento de precios hasta la custodia y entrega física (fuente).
Bolsa Suiza lista producto combinando Bitcoin y Ether. La Swiss SIX Exchange (“SIX”) anunció la emisión para negociación en bolsa del Amun Bitcoin Suisse Index ETP (ABBA) que es un índice negociado en bolsa (ETP) con una combinación de bitcoin (BTC) 90% y éther (ETH) 10%. El ETP le permitirá a los inversores suizos agregar una canasta de BTC y ETH a sus portafolios de manera segura ya que por cada BTC y ETH comprado para el ETP, habrá una cantidad de criptomonedas correspondiente igual almacenada de forma segura en el Bitcoin Suisse Vault (fuente).
Noticias Regionales
Chile inicia proceso de modernización de la regulación cambiaria. El Banco Central de Chile (“BCCh”) abrió consulta pública sobre su proceso para modernizar su regulación cambiaria, así como los principales elementos que este contempla, como parte de las líneas de acción del Plan Estratégico 2018-2022 del BCCh. El BCCh consideró conveniente revisar este marco normativo, que no ha tenido cambios significativos en casi 20 años. Para el mercado de derivados, las modificaciones están relacionadas con el Sistema Integrado de Información de Derivados (SIID), infraestructura financiera de mercado que el BCCh está desarrollando para contar con un repositorio de transacciones de derivados OTC (fuente).
Supervisores de la Alianza del Pacífico acuerdan agenda de trabajo conjunta. En reunión conjunta de supervisores del mercado de valores de la Alianza del Pacífico la Superintendencia Financiera de Colombia (“SFC”), la Comisión para el Mercado Financiero de Chile (“CMF”), la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México (“CNBV”), y la Superintendencia del Mercado de Valores del Perú (“SMV”) abordaron temas relevantes relacionados con la integración financiera y definieron la agenda de trabajo conjunta para los próximos años, enfocada en integración de mercados y servicios financieros (custodia internacional, compensación y liquidación de operaciones, integración de infraestructuras de mercado, y el proceso de pasaporte de fondos), sostenibilidad y evaluación de los mecanismos de comunicación recíproca en materia de ciberseguridad e innovación tecnológica (fuente).
Anbima presenta clasificación de criptoactivos en Brasil. La Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (“ANBIMA”) hizo público un estudio que tiene como propósito facilitar el análisis y la comprensión de los criptoactivos. El estudio define los criptoativos como activos virtuales protegidos por encriptación y mantenidos a través de la tecnología de libro distribuido (DLT), y los clasifica en dos categorías: tokens de utilidad (utility tokens), aquellos que tienen utilidad en sí mismos sin representar ningún objeto distinto de ellos; y proxy tokens, que representan digitalmente un bien o un derecho. El estudio es el punto de partida para futuras discusiones sobre los usos y responsabilidades de estas tecnologías, y el perímetro regulatorio para las nuevas tecnologías (fuente).
Noticias Locales
Nuevo creador de mercado del Mini Futuro del COLCAP. La sociedad comisionista de bolsa Casa de Bolsa se vinculó como Creador de Mercado en el Programa de Creadores del Mercado de Derivados sobre el Mini Futuro del Índice COLCAP. De esta manera, son tres las firmas comisionistas que proveerán liquidez y precios de referencia para la compra o venta del derivado sobre acciones. Diariamente hay 300 contratos disponibles tanto en compra como en venta equivalentes a cop$1,150 millones para invertir en el mercado de futuros sobre acciones, a través del Mini-Colcap, que permite un apalancamiento de casi 16x (fuente).
Depreciación de 10% en tasa de cambio tiene efecto de largo plazo de 1% sobre los precios. Un documento del staff del Banco de la República titulado “Estimando el Traspaso de la Tasa de Cambio en Colombia: Un Enfoque Vector Auto-Regresivo Tiempo-Variante con Volatilidad Estocástica” concluye que una depreciación de 10% tiene efecto de largo plazo de 1% sobre los cambios de los precios relativos de los flexibles en un periodo de tiempo con inflación baja y con turbulencia cambiaria. El traspaso de la tasa de cambio es un componente importante del diseño de las políticas inflacionaria y comercial; por un lado, un banco central que sigue el esquema de inflación objetivo debe acomodar su política al traspaso; y por el otro, el traspaso es clave para la competitividad y volumen comercial del país (fuente).
MinHacienda realiza colocación de TES de Corto Plazo por cop$350 mil millones. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público (“MHCP”) colocó en el mercado local Títulos de Tesorería a corto plazo (TCO) denominados en pesos con vencimiento el 9 de septiembre de 2020, con tasa de interés de corte de la subasta de 4,600%. El programa de colocaciones de TCO hace parte de la estrategia de la Nación para contribuir con el desarrollo del mercado de capitales interno, incorporando referencias líquidas en la parte corta de la curva de rendimientos (fuente).
